SMART PATRIMOINE - Baisse des taux : quel impact sur l'épargne ? - Vidéo Dailymotion

Passer au player Passer au contenu principal Passer au pied de page

18/09/2024

Mercredi 18 septembre 2024, SMART PATRIMOINE reçoit Bastien Baron (Conseil en gestion de patrimoine et Fondateur, Justae Gestion Privée)

Catégorie

Transcription

Afficher la transcription complète de la vidéo

00:00Et c'est parti pour l'œil de l'expert, je suis en plateau avec Bastien Baron, conseil

00:08en gestion de patrimoine et fondateur de Justail Gestion Privée, bonjour.

00:11Bonjour Pauline.

00:12Alors Bastien aujourd'hui une grande question va nous animer, comment adapter son patrimoine

00:15face aux baisses de rendement sur les actifs risqués, donc la BCE a baissé ses taux jeudi

00:22dernier, on en parlait justement juste avant.

00:24Exactement, il y a la banque centrale américaine qui doit baisser ses taux normalement demain

00:27soir, et surtout ce qui est intéressant à comprendre c'est que les premières baisses

00:33qu'on a en train de vivre actuellement, la BCE avait déjà baissé au mois de juin,

00:36c'est que ça va continuer aussi d'ici la fin de l'année, on attend encore deux

00:39ou trois par banque centrale, et aussi l'année prochaine, donc on est vraiment dans un phénomène

00:42où il faut se dire que les taux d'emprunt des banques centrales etc. vont baisser, et

00:49surtout nous là ce dont on va parler c'est que ça va impacter les actifs sans risque,

00:53donc le premier actif sans risque dont on peut parler c'est peut-être les livrets

00:55réglementés.

00:56On a le Livret Réglementé, le Livret A, le Livret Développement Durable, il y a

01:00une formule qui existe qui est directement liée à l'inflation pour calculer le taux

01:04de rendement, aujourd'hui il est à 3%, je rappelle que l'inflation en France sur un

01:08an est à 1,9%, donc c'est-à-dire qu'on s'enrichit actuellement en ayant de l'argent

01:12sur son Livret A, ce qui est assez rare, ça n'a pas été le cas pendant très longtemps

01:15par les passés.

01:16Il y a donc un risque que la formule soit revue prochainement, Bastien ?

01:19Exactement, elle va être revue, c'est certain, fin janvier, donc à partir du 1er février,

01:23et par rapport à la formule, on estime que ça devrait tomber à 2,60%, 2,70% de rendement,

01:28ce qui est plutôt bien, mais ça devrait encore une fois continuer à baisser par la

01:32suite, c'est-à-dire normalement 6 mois après, c'est-à-dire fin juillet à partir du début

01:36août, ça devrait continuer à baisser également.

01:37Sur le rendement des fonds monétaires ?

01:40Alors les fonds monétaires, là c'est quelque chose qui est plus liquide et qui est directement

01:43lié, donc là c'est une SICAV, c'est ce qu'on peut acheter sur un compte-titres, et donc

01:48là c'est directement lié au marché interbancaire, à l'Esther, à l'Euribor, qui sont des

01:53indices, etc. Les rendements étaient vraiment assez élevés en fin d'année dernière, on

01:58pouvait avoir des rendements sur un an de l'ordre supérieur à 4%, entre 4 et 4,5%,

02:03aujourd'hui on est plutôt sur un trend de 3,5%, ce qui reste encore intéressant par

02:08rapport à l'inflation, mais on sait que ça va continuer à baisser, et donc là il reste

02:12encore un momentum de 6-12 mois où ça peut rester intéressant en position d'attente

02:16potentiellement, mais ça ne va pas durer encore très longtemps.

02:18Sur le rendement des comptes à termes ?

02:20Les comptes à termes, on en parlait un petit peu juste avant avec Pierre Sabatier, c'est-à-dire

02:24que là c'est les banques qui fixent un taux de rémunération pour que vous vous lui prétiez

02:30de l'argent, vous lui confiez de l'argent, et derrière elle vous propose un taux pendant

02:33une certaine durée, les taux étaient supérieurs à 4% sur 12 mois il y a à peu près un an,

02:39aujourd'hui il faut se battre un petit peu pour avoir du 3,5%, mais après le taux est

02:43fixe pendant la période, donc ça reste intéressant aujourd'hui de réussir à fixer un taux sur

02:47une durée assez longue.

02:49Et enfin le rendement des fonds en euros ?

02:51Les assureurs ont cherché pas mal d'argent pour maintenir un rendement intéressant sur

02:58les fonds en euros, et aujourd'hui on arrive dans la phase où les taux vont baisser,

03:02donc les assureurs cherchent des capitaux pour acheter des obligations etc. pour capter

03:08du rendement, et donc ils sont prêts à vous proposer un bonus sur les nouveaux versements

03:12que vous pouvez réaliser dans un contrat d'assurance vie, donc souvent il y a une

03:15part d'unité de compte, mais sur la part de fonds en euros, on va déjà vous proposer

03:19un bonus sur le dernier trimestre 2024, et sur 2025, ce qui va vous faire un rendement

03:25de l'ordre de 4% net sur le fonds en euros, donc ce qui est vraiment intéressant avec

03:29de la liquidité sous quelques semaines, une garantie en capital etc.

03:33Qu'est-ce qu'on peut dire rapidement pour résumer tout ça Bastien Baron ?

03:37C'est qu'aujourd'hui il faut être conscient que les taux des actifs sans risque vont baisser,

03:42l'inflation va continuer à baisser, et donc dans ces cas-là, ce qui est intéressant

03:45de faire, c'est de réussir à capter des rendements sur une durée assez longue, fixe,

03:50et donc là on a parlé des actifs sans risque, on sait qu'il y a aussi d'une part les

03:53actifs, donc là on a parlé des actifs sans risque, mais les actifs risqués vont aussi

03:57redevenir intéressants actuellement et dans le futur, parce qu'avec une baisse des

04:01taux, le marché actions pourrait bien se comporter, et il y a la dette privée aussi

04:04qui peut rester intéressante avec des taux élevés, des durations assez courtes, donc

04:08vraiment c'est le bon moment pour se pencher sur son patrimoine et se dire qu'il faut

04:12absolument faire quelque chose et anticiper, plutôt que se retrouver lorsque les rendements

04:16des actifs sans risque ne vaudront plus rien et ne passent à être positionnés aujourd'hui.

04:20Merci beaucoup Bastien Varron, vous êtes conseiller en gestion de patrimoine et fondateur

04:25de Just Ahé, gestion privée, merci à vous de nous avoir suivis sur BeSmart for Change

04:30et on se retrouve très vite.

Recommandations

5:25

À suivre

SMART PATRIMOINE - Pourquoi et comment se créer une allocation non cotée ?

22/01/2025

5:49

SMART PATRIMOINE - Article 150-0 B TER du CGI, dans quoi investir pour bénéficier du report d’imposition ?

02/07/2025

10:49

SMART PATRIMOINE - Passer de l'économie à la gestion de patrimoine

10/09/2024

11:19

SMART PATRIMOINE - Enjeux patrimoine du vendredi 16 septembre 2022

15/09/2022

5:42

SMART PATRIMOINE - Quel impact de la baisse des taux ?

24/09/2024

13:14

SMART PATRIMOINE - Patrimoine : quelles stratégies pour la fin d'année ?

01/10/2024

6:11

SMART PATRIMOINE - Un effet ciseau sur l'immobilier ?

29/10/2024

5:20

SMART PATRIMOINE - La retraite, ça se prépare avant 40 ans !

08/01/2025

8:23

SMART PATRIMOINE - Quel impact du politique sur le logement ?

18/12/2024

13:54

SMART PATRIMOINE - Baisse des taux : quel impact sur le crédit immo ?

18/09/2024

5:03

SMART PATRIMOINE - ŒIL DU CGP du mardi 14 novembre 2023

14/11/2023

11:47

SMART PATRIMOINE - Épargne réglementée : star des placements ?

03/09/2024

4:23

SMART PATRIMOINE - Faut-il conserver son PER à la retraite ?

18/09/2024

6:17

SMART PATRIMOINE - Comprendre l'exit tax

23/10/2024

5:22

SMART PATRIMOINE - PER, comment l'utiliser différemment ?

07/05/2024

5:07

SMART PATRIMOINE - De l’assurance-vie au Private,Equity

04/02/2025

5:26

SMART PATRIMOINE - Refinancement des comptes courants d'associés dans les sociétés immobilières

23/10/2024

9:12

SMART PATRIMOINE - Comment se porte le marché de l'investissement dans les voitures de collection ?

20/11/2024

5:40

SMART PATRIMOINE - Compte bancaire à l'étranger : ce qu'il faut savoir

10/12/2024

5:20

SMART PATRIMOINE - Focus sur le déficit foncier

12/03/2025

5:48

SMART PATRIMOINE - Optimiser son impôt sur le revenu

03/12/2024

9:04

SMART PATRIMOINE - Comptes courants rémunérés : quel intérêt ?

01/10/2024

10:50

SMART PATRIMOINE - Quelle rentrée pour les crédits immobiliers ?

27/08/2024

7:54

SMART PATRIMOINE - Quel lien entre biodiversité et notre économie ?

04/02/2025

5:23

SMART PATRIMOINE - ŒIL DU CGP du mercredi 17 janvier 2024

16/01/2024