Los productos cotizados son herramientas cada vez más utilizadas por inversores que buscan flexibilidad, personalización y acceso a una mayor variedad de activos. Pero ¿cómo funcionan exactamente? ¿Son solo para expertos? ¿Qué riesgos conllevan?
Todas estas dudas las resuelve Mario Elmeua Lehmann, Product Manager de Productos Cotizados de Société Générale.
Todas estas dudas las resuelve Mario Elmeua Lehmann, Product Manager de Productos Cotizados de Société Générale.
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00:00Los productos cotizados son herramientas cada vez más utilizadas por inversores que buscan
00:04flexibilidad, personalización y acceso a una mayor variedad de activos. Pero, ¿cómo funcionan
00:09exactamente? ¿Qué riesgos conllevan? ¿Son solo para expertos? Todo esto nos lo explica Mario
00:15en Meo Aleman, Product Manager en Productos Cotizados de Societe General.
00:19Los productos cotizados pueden ser muy buenos complementos para tus inversiones. Estos te
00:24permiten acceder a estrategias como obtener rentabilidad al corto plazo o cubrir riesgos.
00:28No obstante, solo son complementarios si se dispone del conocimiento adecuado.
00:33La principal ventaja de estos productos es la flexibilidad que tienen. Te permiten acceder
00:38a estrategias alcistas, bajistas o incluso laterales. Se puede invertir en todo tipo de
00:44activos, desde acciones hasta materias primas. Y lo bueno es que estos productos cotizan en
00:50bolsa, o sea, se pueden comprar y vender con la misma facilidad que una acción. Se pueden
00:55negociar a través de brokers como Renta4, Terrepublic o DeGiro.
01:00Los productos cotizados son considerados complejos, ¿no? Por eso es importante conocer bien los
01:05riesgos e informarse antes de negociar con este tipo de productos. No obstante, están
01:09emitidos con el objetivo de ofrecer un reembolso simple, lo que hace que inversores que no sean
01:14expertos también puedan invertir en ellos. Productos como los Warrens Put o los Multis o Turbo
01:20Short permiten beneficiarse de mercados bajistas. Lo bueno es que no necesitan una cuenta margen
01:26y además solo se pierde el capital inicial invertido, nada más.
01:30En esencia, el apalancamiento te permite obtener exposición a un activo con financiación.
01:36Por ejemplo, si deseas comprar una casa que cuesta un millón de euros y financias 900.000
01:41con una hipoteca, serías propietario de una casa por solo 100.000 euros. Has invertido
01:47con apalancamiento, en este caso. Los productos cotizados te permiten invertir de la misma
01:51manera, pero en lugar de una casa sería una acción o un índice. Esto hace que tus ganancias
01:57se multipliquen, pero por supuesto también las pérdidas. Por eso nosotros recomendamos
02:02no sobreexponerse, invertir con prudencia y tener una estrategia clara en este sentido.
02:08Se puede acceder a una gran variedad de activos como acciones, índices, ETFs, bonos, divisas
02:14y materias primas. Se puede incluso acceder a inversiones temáticas como en certificados
02:20de CO2 o hidrógeno, entre muchas otras temáticas. Existen varios tipos de productos cotizados.
02:26En principio los clasificamos en dos grupos. Los productos sin apalancamiento, o también
02:32llamados productos de inversión, o los productos con apalancamiento, también llamados productos
02:37de trading. Se pueden clasificar de más a menos arriesgados. Los productos con apalancamiento
02:44son productos con alto riesgo, también con alto potencial, y los denominamos productos
02:50de trading porque idealmente requieren una constante vigilancia. Dentro de los productos
02:55con apalancamiento ofrecemos warrants, turbos, multis e inlines. Los warrants, también llamados
03:03warrants tradicionales, son muy parecidos a las opciones. En lugar de ser contratos,
03:08como las opciones, son valores, lo que hace que sean mucho más flexibles en su negociación.
03:15Los turbos te permiten obtener exposición a un activo con financiación. Parte de esa inversión
03:23es financiada por el emisor, en este caso Societe General. Los multis son instrumentos de financiación,
03:30como los turbos, pero en este caso se mantiene un nivel de apalancamiento diario constante a lo
03:36largo de toda la vida del producto. Ahora, si se prefiere un enfoque un poquito más alejado del
03:42trading, emitimos productos de inversión para perfiles más conservadores. Tenemos por ejemplo
03:48los bonos reverse convertibles, que son productos que combinan las características de la renta fija con
03:55los riesgos de las acciones. Estos bonos ofrecen un cupón relativamente atractivo a cambio de asumir
04:02un riesgo algo superior a un bono tradicional. También ofrecemos bonus warrants, que te ofrece
04:08un rendimiento predefinido siempre que el precio de la acción no toque una barrera preestablecida.
04:15También ofrecemos opciones con más seguridad, como pueden ser los certificados de capital
04:19protegido o los trackers. Los certificados de capital protegido te permiten participar en el
04:25rendimiento de un activo subyacente, asegurándote que vas a recibir el valor nominal de ese certificado
04:31al vencimiento. Por otro lado, los trackers replican el movimiento de un activo uno a uno. Esto te permite
04:38invertir en índices o hacer inversiones temáticas, como en hidrógeno o incluso en el metaverso. Por supuesto,
04:44cada uno de estos productos tiene su propio nivel de riesgo y potencial. La clave de verdad es entender
04:50cómo funcionan y cuál se adapta mejor a tu estilo de inversión. En definitiva, los productos cotizados
04:56son herramientas con gran potencial para diversificar tu cartera o protegerte. Sin embargo, es fundamental
05:02entender bien su funcionamiento ya que pueden ser difíciles de entender. Como emisor, Societe General
05:07garantiza la total liquidez de estos productos. Pueden ser negociados de lunes a viernes de 8 de la
05:13mañana a 10 de la noche.