SMART PATRIMOINE - Diversifier avec des cheptels bovins ? - Vidéo Dailymotion

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23/10/2024

Jeudi 24 octobre 2024, SMART PATRIMOINE reçoit Carl Darjinoff (Directeur des relations investisseurs, Élevage et Patrimoine)

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00:00Et nous commençons tout de suite avec Patrimoine Passion, le rendez-vous dédié à l'investissement

00:08plaisir, passion ou alternatif de Smart Patrimoine et nous allons tenter de comprendre ensemble

00:13comment diversifier son patrimoine avec l'investissement dans des cheptels bovins et pour cela nous

00:20avons le plaisir de recevoir sur le plateau de Smart Patrimoine Karl Darjinov.

00:24Bonjour Karl Darjinov.

00:25Bonjour.

00:26Bienvenue sur le plateau, vous êtes directeur des investisseurs de la relation investisseurs

00:34chez Élevage et Patrimoine, et bien justement on va en parler de ces investisseurs, pourquoi

00:41est-ce qu'on procède à l'investissement dans un cheptel Karl Darjinov ?

00:47Et bien en fait on est coté éleveur dans ce cas-là et vous avez une population d'éleveurs

00:51aujourd'hui qui n'ont rien d'autre que les fonds propres ou la dette bancaire pour

00:56pouvoir acquérir des bovins et il existe une disposition ancestrale qui s'appelait

01:01la gazaille qui était utilisée au Moyen-Âge où les citadins finançaient les ruraux.

01:05Qui s'appelait la quoi là ?

01:06La gazaille.

01:07Et depuis ça a été encadré par Napoléon, c'est une disposition napoléonienne de 1804

01:11qui s'appelle le Baye à Cheptel et qui nous permet en fait de collecter des fonds et d'acheter

01:15des génisses pour les mettre à l'allocation chez les éleveurs avec un avantage majeur

01:18pour eux puisque le fait de pouvoir louer leurs animaux leur permet beaucoup de flexibilité.

01:23Et puis évidemment lorsqu'on leur tourne le dos financièrement, c'est-à-dire que

01:29ça peut arriver que les établissements bancaires ne les accompagnent plus, nous nous venons

01:33un petit peu au secours et c'est à ce moment-là qu'on est très utile pour les éleveurs.

01:36Ça veut dire que quand on est éleveur on peut exploiter un troupeau dont on n'est

01:40pas propriétaire mais simplement locataire ?

01:42Oui absolument et d'ailleurs c'est peu commun sur notre territoire mais c'est très très

01:49implanté aux Etats-Unis et en Australie.

01:51Et puis de toute façon nos éleveurs aujourd'hui sont demandeurs, c'est-à-dire que les éleveurs

01:56français dans l'agriculture française ont véritablement besoin de trouver des financements

01:59alternatifs.

02:00Et donc le Baye à Cheptel est une disposition qui leur permet véritablement de pouvoir

02:05acquérir des bovins.

02:06Pour bien comprendre, ça veut dire que le schéma classique c'est je vais voir ma

02:09banque, je souscris un crédit, avec ce crédit j'achète un Cheptel qu'ensuite j'exploite

02:13pour effectivement mon exploitation agricole et le schéma alternatif c'est des investisseurs

02:20réalisent l'acquisition au travers d'un intermédiaire pour moi et ensuite me louent

02:24le Cheptel.

02:25Ça me revient moins cher à la fin en tant qu'éleveur, c'est ça ?

02:27Alors oui.

02:28En tout cas j'ai moins besoin de liquidité à un instant T ?

02:30Absolument et d'ailleurs l'idée, et c'est un petit peu ce qui se passe aujourd'hui,

02:34c'est que le fait de pouvoir acquérir vos bovins à la location vous permet d'augmenter

02:38votre encours pour pouvoir souscrire une dette bancaire, pour acquérir par exemple

02:41du matériel, le type robot de traite ou distribution alimentaire.

02:45D'accord, ça permet d'investir ailleurs en fait ?

02:47Mais oui et ça permet surtout d'améliorer les conditions de travail et donc les conditions

02:50de vie de ces éleveurs qui aujourd'hui ont besoin d'avoir des conditions normales pour

02:55pouvoir maintenir leurs activités et il faut s'inquiéter de la succession de ces fermes-là.

02:59Donc c'est un véritable outil qui nous permet de pérenniser en tout cas ces activités.

03:03Quand on est côté investisseurs à présent, parce que là on a expliqué ce qui se passait

03:07côté éleveurs, côté investisseurs, quel est l'intérêt effectivement d'aller vers

03:11ce type d'investissement ? Alors effectivement déjà on peut être sensible à la cause

03:16des éleveurs et avoir envie de les aider, mais qu'est-ce qui se passe côté investisseurs ?

03:19Alors en fait, nous on existe depuis 50 ans, c'était un produit de placement, donc le

03:24Bayer Sheptel, qui existe depuis maintenant longtemps et qui était très confidentiel.

03:28Le fait de l'avoir enregistré auprès des autorités de marché financiers nous permet

03:32de faire appel à la dépense publique.

03:33Donc on a ouvert nos communications, et les investisseurs sont d'abord évidemment bien

03:38souvent très dans l'affect sur ce type de produit, c'est-à-dire que ce sont bien souvent

03:41des gens qui ont dans leur entourage de près ou de loin quelqu'un dans l'agriculture, et

03:46puis nous sommes tous issus de la ruralité dans cette époque en France, donc il y a

03:49une vraie sensibilité.

03:50Après ça rend parfaitement bien dans le cadre d'un portefeuille de placement, puisque

03:54c'est un produit de diversification qui permet d'avoir un rendement qui est stable, on est

03:58complètement décoré les démarchés financiers, puisque c'est un investissement qui est fait

04:02dans l'économie réelle, on tourne autour de 3% de rendement, quelles que soient les

04:07situations, d'ailleurs on voit bien sur ces 10 dernières années, on a surperformé l'OAT

04:10qui lui était très très bas, donc on est très régulier, et puis on permet aussi d'avoir

04:15des dispositions fiscales qui contribuent à réduire son impôt lorsque l'on place

04:21dans le cheptel bovin.

04:22Alors comment ça fonctionne ? C'est très simple.

04:24Oui, j'imagine qu'on n'achète pas directement, on n'investit pas en direct, il y a des intermédiaires

04:27quand même ?

04:28Absolument, c'est-à-dire que vous n'avez rien d'autre qu'à faire que de placer votre

04:31rapport, votre actif, dans une société en participation, une société de personnes

04:34que nous gérons, nous donner un contrat de délégation de gestion, et on s'occupe pour

04:38vous de votre cheptel à l'allocation, en contrepartie vous obtenez un rendement.

04:42Quand on parle de rendement, on aime bien parler de risque dans cette émission, le

04:45risque il est de quel ordre ?

04:46Le risque il existe toujours, en capitalisation et en liquidité, il est très encadré, c'est-à-dire

04:50que du fait qu'on soit enregistré pour la liquidité, tout ça est très encadré et

04:54clairement défini, puisqu'on s'appuie sur des documents comme une fiche analytique

04:59ou des documents d'information réglementaire qui sont partagés avec l'investisseur, donc

05:02la transparence est totale, et la liquidité est encadrée puisqu'il y a trois mobilités

05:08de sortie, on a six mois pour liquider un investisseur, on le fait quasiment dans les

05:13trente jours, c'est très régulier, puisque comme nous sommes en forte croissance, nous

05:17avons beaucoup plus d'investisseurs qui souhaitent rentrer, donc on a toujours la possibilité

05:21de céder l'actif.

05:22Donc là vous constatez quoi, que vous avez une demande côté éleveur et une demande

05:26côté investisseur aujourd'hui ?

05:27Oui absolument.

05:28On a beaucoup de chance, parce qu'à partir du moment où vous pouvez communiquer publiquement

05:31et bien évidemment vous vous faites connaître, on a beaucoup de notoriété, les plateaux

05:34télé, les grandes chaînes sont intéressés à nous, donc ça a contribué aussi à notre

05:37notoriété, et vous vous intéressez à nous, et on vous en remercie, ça a aussi contribué

05:41à notre notoriété.

05:42Les éleveurs ont besoin de financements alternatifs dans l'agriculture, c'est indéniable, on

05:46voit bien ce qui se passe aujourd'hui dans l'élevage et l'agriculture française, donc

05:50il est de capital de se préoccuper de la souveraineté et de la production alimentaire sur nos territoires,

05:55on va contribuer nous à ça, et puis, et on a pris des dispositions EG, on pourra en

06:00débattre si vous voulez vous les expliquer, et donc les éleveurs aujourd'hui, les jeunes

06:05éleveurs, on ne va pas parler des anciens, les anciens sont très attachés, c'est viscéral

06:08à la propriété, j'achète mes vaches, elles sont à moi, mais les jeunes éleveurs

06:11qui arrivent aujourd'hui sur le marché, ils ont des préoccupations, d'abord ils doivent

06:14pour reprendre une ferme, payer l'exploitation, l'immobilier, etc., donc on va simplifier

06:21les successions des fermes, on va leur permettre de s'installer, et ils n'ont aucun état

06:24d'âme à louer leurs vaches.

06:25Ça, c'est les élevages, et l'élevage, aujourd'hui, c'est plusieurs dizaines de

06:27milliers qui souhaiteraient le faire.

06:28Et enfin, vous avez les investisseurs qui, eux, se disent, ok, notre placement a du

06:31sens, on considère qu'il est solidaire, ou en tout cas éthique peut-être, et dans

06:36le cadre d'une diversification, sont intéressés pour le faire, absolument.

06:39Le rôle des conseillers en gestion de patrimoine dans tout ça, c'est des partenaires, il

06:45est majeur ?

06:46Oui, aujourd'hui il est majeur, parce que nous avons pris la décision de leur confier

06:48en fait la distribution de notre produit, alors évidemment ça s'adresse qu'il y a

06:51des conseillers en gestion de patrimoine qui sont siffs, mais grâce à eux, évidemment,

06:55on va beaucoup plus vite, puisqu'ils ouvrent en fait notre produit de placement à leur

06:58clientèle, et donc les souscriptions sont plus simples, elles sont digitalisées, donc

07:02tout est fait à la distance, mais elles nous permettent d'obtenir des montants de

07:05placement bien plus importants que lorsque l'on traite en direct un investisseur qui

07:08n'a pas le niveau de confiance qu'il peut avoir avec un conseiller en gestion de patrimoine.

07:12Merci beaucoup, Karl Darzhanov, de nous avoir accompagné sur le plateau de Smart Patrimoine,

07:16je rappelle que vous êtes directeur de la relation investisseur chez Élevage et Patrimoine,

07:20merci beaucoup.

07:21Merci à vous, on se retrouve tout de suite dans Enjeu Patrimoine.

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