- 02/07/2025
Un portrait détaillé de BlackRock, le géant financier américain, dont l'ampleur et l’influence façonnent aujourd'hui l'économie mondiale. Avec plus de 11 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion, BlackRock détient une part considérable de la richesse mondiale, équivalente à un dixième du PIB de la planète. Présent dans 38 pays, ce titan de la finance exerce une influence décisive sur les marchés à travers une gamme diversifiée de produits financiers, allant des actions et obligations aux fonds indiciels (ETF), en passant par des investissements dans des secteurs comme l'or.
Ce pouvoir va bien au-delà de la simple gestion d'actifs : BlackRock détient des participations majoritaires dans des centaines d’entreprises mondiales, consolidant ainsi son emprise sur le secteur privé. L'entreprise conseille également des gouvernements et banques centrales, armée de son logiciel d’analyse de données financières, Aladdin, qui lui permet de prédire les tendances économiques et de conseiller sur les politiques économiques mondiales.
L'auteur du texte souligne l'impact de BlackRock en la qualifiant de "plus grande banque parallèle du monde", un terme qui reflète la puissance quasi-gouvernementale de cette entreprise. Ce colosse financier devient un symbole d'une corporatocratie, où les multinationales rivalisent avec les États en termes de pouvoir et de contrôle.
Enfin, l’image de BlackRock est celle d'une "main invisible" qui orchestre, souvent en coulisses, les leviers de la richesse mondiale. L'entreprise est vue comme un acteur à la fois admiration et crainte, incarnant l'ère de la finance globalisée où la ligne entre le secteur privé et le public devient de plus en plus floue.
En résumé, le texte présente BlackRock comme un acteur incontournable du système financier mondial, avec une influence qui va bien au-delà de la simple gestion d'actifs, façonnant à la fois les marchés, les entreprises et les politiques économiques mondiales.
Ce pouvoir va bien au-delà de la simple gestion d'actifs : BlackRock détient des participations majoritaires dans des centaines d’entreprises mondiales, consolidant ainsi son emprise sur le secteur privé. L'entreprise conseille également des gouvernements et banques centrales, armée de son logiciel d’analyse de données financières, Aladdin, qui lui permet de prédire les tendances économiques et de conseiller sur les politiques économiques mondiales.
L'auteur du texte souligne l'impact de BlackRock en la qualifiant de "plus grande banque parallèle du monde", un terme qui reflète la puissance quasi-gouvernementale de cette entreprise. Ce colosse financier devient un symbole d'une corporatocratie, où les multinationales rivalisent avec les États en termes de pouvoir et de contrôle.
Enfin, l’image de BlackRock est celle d'une "main invisible" qui orchestre, souvent en coulisses, les leviers de la richesse mondiale. L'entreprise est vue comme un acteur à la fois admiration et crainte, incarnant l'ère de la finance globalisée où la ligne entre le secteur privé et le public devient de plus en plus floue.
En résumé, le texte présente BlackRock comme un acteur incontournable du système financier mondial, avec une influence qui va bien au-delà de la simple gestion d'actifs, façonnant à la fois les marchés, les entreprises et les politiques économiques mondiales.
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00:00BlackRock, l'entreprise la plus puissante du monde.
00:03BlackRock est un géant parmi les institutions financières.
00:07Le plus grand gestionnaire d'actifs de la planète gère plus de 11 000 milliards de dollars d'actifs.
00:13Cela correspond à environ un dixième de la production économique annuelle mondiale.
00:19Avec ses produits financiers, l'entreprise est positionnée dans 38 pays.
00:23Des actions aux obligations et autres types de titres aux investissements liés à l'or.
00:27BlackRock a des participations dans de nombreuses grandes entreprises et gère également des actifs pour des États.
00:34Le gestionnaire d'actifs est considéré comme le plus puissant et le plus influent.
00:38C'est pourquoi l'hebdomadaire britannique, The Economist, la décrit comme la plus grande banque parallèle du monde.
00:45C'est presque symbolique de la corporatocratie mondiale, la loi des entreprises.
00:50Le pouvoir de BlackRock, 1 sur 147.
00:53En 2011, l'École Polytechnique fédérale de Zurich, EPFZ, a publié une étude sur le réseau des entreprises qui exercent un contrôle mondial.
01:03Le document de recherche indique que seules 147 entreprises contrôlent l'économie mondiale dans une large mesure.
01:09BlackRock est l'un d'entre eux.
01:11En raison de l'essor économique rapide de l'entreprise, l'influence du géant financier s'est à nouveau étendue depuis lors.
01:19L'étude de l'EPFZ a été réalisée sur la base de données de 2007.
01:24A l'époque, BlackRock avait un peu plus de 1 billion de dollars d'actifs sous gestion, soit environ un dixième de l'actif actuel.
01:31Le pouvoir de l'entreprise a augmenté de manière exorbitante depuis lors.
01:36BlackRock
01:37L'ascension de Larry Fink pour devenir le roi de Wall Street
01:41La première pierre de BlackRock a été posée en 1988.
01:46Initialement, la société faisait partie du Blackstone Group, fondé en 1985 par Peter George Peterson.
01:53Peterson a été l'assistant du président américain Richard Nixon pour les affaires économiques internationales de 1971 à 1972.
02:04Jusqu'en 1973, le banquier d'affaires a été nommé secrétaire au commerce dans le cabinet de Nixon pendant un peu moins d'un an.
02:11En 1985, il fonde Blackstone.
02:15Fink et huit autres personnes étaient les fondateurs du prédécesseur de la marque BlackRock, que Peterson appelait Blackstone Financial Management.
02:24En raison de désaccords sur la stratégie de l'entreprise, Peterson a vendu ses actions en 1994 et la société de Fink est devenue BlackRock.
02:33Cette année, Larry Fink, dont le prénom est en réalité Laurence Douglas, a démarré avec 53 milliards de dollars d'actifs sous gestion.
02:42Il est entré en bourse en 1999.
02:47A l'époque, le prix d'émission était d'environ 8,5 dollars américains.
02:51A la fin du mois d'août 2024, il a dépassé la barre des 900 dollars.
02:57Il a été multiplié par plus de 100 en 25 ans et par environ 9 depuis 2007.
03:02L'immense succès de Fink lui a valu le surnom de roi de Wall Street.
03:08BlackRock, gestionnaire de crise des États-Unis.
03:12Et en Europe, BlackRock a pris une signification toute particulière avec la crise financière de 2008.
03:18La Fed de New York, l'une des plus importantes banques régionales qui composent la réserve fédérale américaine, Fed, a engagé la société d'investissement en tant que gestionnaire de crise.
03:30Ils ont compilé des rapports quotidiens sur les risques liés aux titres adossés à des créances hypothécaires, MBS, achetées lors des renflouements de la banque centrale.
03:41Ironiquement, Larry Fink a été un pionnier du trading de MBS dans les années 1990.
03:48La coopération entre BlackRock et la Fed s'est poursuivie à la suite de la crise du coronavirus.
03:54Le prestataire de services financiers a été chargé d'organiser et de mettre en œuvre le programme d'achat de la réserve fédérale américaine pour les ETF.
04:02Larry Fink est considéré comme un investisseur qui voit de grandes opportunités, en particulier en temps de crise, et les utilise.
04:11En pleine crise financière, il a lancé un ETF sur l'or en 2009 via iShares.
04:17Auparavant, il s'était concentré sur la gestion des risques pour les investisseurs institutionnels.
04:22Depuis la crise financière, il s'est également concentré de plus en plus sur le domaine des investisseurs privés, par exemple la prévoyance vieillesse des investisseurs privés.
04:31En ce qui concerne la situation actuelle, Larry Fink a récemment averti que l'augmentation de la dette nationale américaine deviendrait un « grand fardeau » pour les générations futures, si les mesures immédiates n'étaient pas prises.
04:44Son inquiétude face à l'aggravation de la spirale de la dette s'étend également à la crise mondiale de la dette.
04:50Dans le contexte de la crise du coronavirus, BlackRock n'a pas seulement conseillé et offert des services à la Fed, mais aussi à la Banque Centrale Européenne, BCE, et à la Commission Européenne, entre autres banques centrales.
05:03Le fait que la Commission Européenne ait engagé BlackRock en cette période de crise a suscité l'indignation générale.
05:11Le sujet du différent entre certains députés et la Commission était une étude sur la manière dont l'UE peut intégrer des objectifs verts et sociaux dans la conception des réglementations pour les banques.
05:21Les députés critiquentment le fait que BlackRock ait investi dans des entreprises nuisibles au climat et soit actionnaire de nombreuses banques.
05:30La Commission a rejeté les critiques, affirmant que BlackRock investissait également dans de nombreux autres secteurs.
05:37Le mot-clé dans le secteur financier qui vise à décrire le thème de la durabilité et des pratiques éthiques des entreprises et à l'évaluer comme un ensemble de règles est ESG.
05:46L'acronyme signifie « les domaines de l'environnement, du social et de la gouvernance ».
05:51BlackRock en a fait beaucoup de publicité ces dernières années.
05:55L'ESG, le boom de BlackRock et le repli.
05:58En 2020, Larry Fink a annoncé qu'il mettrait l'ESG au cœur de son approche d'investissement.
06:04À Wall Street, une attention particulière était accordée aux critères écologiques dans les investissements,
06:09et l'entreprise avait joué un rôle clé dans la popularisation des investissements ESG.
06:14Mais vers la fin de l'année dernière, BlackRock s'est à nouveau distancié de cette tendance,
06:18ce qui s'est également avéré être une tendance générale dans le secteur de l'investissement.
06:24Cela s'explique par le succès modéré des fonds ESG en bourse,
06:27ainsi que par la pression politique des politiciens républicains aux États-Unis,
06:31qui ont critiqué les exigences réglementaires croissantes qui les accompagnent.
06:35Depuis 2022, BlackRock a considérablement réduit son soutien aux résolutions d'actionnaires
06:41sur les questions environnementales et sociales, passant de 20% à environ 4% actuellement.
06:48En outre, les fonds de pension de l'État ont retiré leurs fonds.
06:51BlackRock a ensuite fait savoir au monde extérieur qu'elle ne boycottait pas les combustibles fossiles,
06:56et a investi plus de 300 milliards de dollars américains dans des investissements énergétiques connexes.
07:01Au début de l'année 2025, le changement radical de stratégie du gestionnaire d'actifs américain
07:08est devenu particulièrement évident.
07:11Le retrait de la Net Zero Asset Managers Initiative, ENZAMI,
07:16l'Alliance centrale pour les investissements respectueux du climat, a été une surprise.
07:21La retraite et ses raisons.
07:24Le contexte du retrait de ENZAMI est le suivant.
07:27BlackRock a subi des pressions politiques et juridiques massives aux États-Unis.
07:31Onze États dirigés par les Républicains, le Texas en tête,
07:35ont intenté des poursuites contre BlackRock, Vanguard et State Street.
07:39L'accusation pèse lourd.
07:41La politique ESG des gestionnaires d'actifs n'est rien d'autre qu'un sabotage politique de l'industrie énergétique américaine.
07:48Les consommateurs seraient lésés par le retrait ciblé des investissements dans les projets de charbon et de pétrole,
07:53et par l'augmentation des prix de l'énergie qui en découle, que l'on observe également dans l'UE.
07:58Les procureurs généraux républicains parlent d'un programme environnemental destructeur et politisé.
08:05Et cette évaluation n'est en aucun cas tirée du hasard.
08:08En fait, BlackRock avait exhorté des milliers d'entreprises à prendre une voie verte via les notations ESG
08:13et ses droits de vote massifs, contre toute raison économique.
08:17Conflits d'intérêts chez BlackRock ?
08:20Les liens étroits avec les organes décisionnels étatiques et officiels
08:23font souvent l'objet de critiques de la part des médias, des politiciens ou des groupes militants.
08:29L'un des nombreux points de critique.
08:31Les relations avec la Fed depuis 2008 pourraient potentiellement influencer les décisions de politique monétaire.
08:37Ou, par exemple, en 2015, le Financial Times a rapporté que BlackRock était l'entreprise
08:43qui avait eu le plus de réunions avec l'équipe du commissaire aux finances de l'UE à l'époque.
08:48En raison des relations étroites avec des institutions aussi puissantes,
08:52le groupe financier pourrait éventuellement obtenir un avantage en matière d'information sur les autres acteurs du marché.
08:58Dans ce contexte, les craintes d'éventuels conflits d'intérêts
09:03et d'une telle concentration de pouvoir entre les mains d'une entreprise privée
09:07semblent plus que justifiées.
09:09Aladin, l'outil d'analyse de l'IA de BlackRock.
09:12Larry Fink a commencé sa carrière en 1976
09:15au sein de la banque d'investissement new-yorkaise First Boston,
09:20rachetée par Credit Suisse en 1988.
09:24En 1986, alors qu'il gérait un milliard de dollars,
09:28il a enregistré une perte de plus de 100 millions de dollars
09:31en raison d'une erreur d'appréciation de l'évolution des taux d'intérêt directeurs.
09:36À ce moment-là, il s'est fixé pour objectif de construire la meilleure machine au monde
09:41qui produirait des bénéfices et préviendrait les risques de pertes aussi élevés,
09:46a déclaré Fink.
09:48Aujourd'hui, le PDG de BlackRock dispose d'un système d'analyse des données
09:52et de gestion des risques.
09:54Il s'appelle Aladin.
09:55Il s'agit de l'abréviation de
09:58« Asset, Liability and Debt and Derivative Investment Network ».
10:04Elle a été fondée par Charles Allac,
10:06qui a travaillé chez First Boston jusqu'en 1988
10:10et a été embauché comme premier employé lors de la création de BlackRock en 1988.
10:16Il devait jeter les bases de l'activité technologique et opérationnelle de l'entreprise.
10:20Avec la crise financière de 2007, le thème de la gestion des risques pour les placements financiers
10:26est devenu de plus en plus important pour les investisseurs institutionnels.
10:31Depuis 2016, Aladin est une marque déposée de BlackRock.
10:36Aladin était déjà utilisé par la Fed au moment de la crise financière de 2008.
10:40Avec des actifs connectés au système, le système a géré environ 21 billions de dollars en 2021, selon BlackRock.
10:49Cela dépasse la production économique d'une année aux États-Unis, en Chine ou dans l'UE.
10:53En 2017, exactement le jour du 29 anniversaire d'Aladin,
10:59le projet appelé Monarch a été lancé, que Larry Fink a qualifié de top secret.
11:04Les fonds étaient désormais également gérés par l'IA et les gestionnaires de fonds ont été licenciés.
11:09Monarch a contribué au développement d'Aladin.
11:12En 2018, BlackRock a lancé son premier laboratoire d'IA à Palo Alto, au cœur de la Silicon Valley,
11:19afin de développer davantage de systèmes d'IA.
11:21Le pouvoir d'Aladin va probablement augmenter dans ce domaine également grâce à l'acquisition de Prekin,
11:27un fournisseur de données pour les marchés privés.
11:30D'autres investissements de BlackRock sont également évidents dans le domaine des ordinateurs quantiques.
11:35En 2021, Larry Fink a investi dans l'entreprise technologique PsiQuantum, basée à Palo Alto,
11:41qui a également reçu un financement de la DARPA, une institution de recherche du Pentagone,
11:46et du gouvernement britannique en 2023.
11:49Malgré tout, le pouvoir que BlackRock peut exercer dans le monde en raison de sa solidité financière
11:55et de ses excellentes relations, ainsi que de ses liens avec les fabricants d'armes,
12:00ses progrès technologiques de l'entreprise, en particulier en ce qui concerne l'IA,
12:05sont considérés de manière critique par beaucoup.
12:08BlackRock et l'or numérique, Larry Fink a qualifié le Bitcoin d'or numérique,
12:12et BlackRock a lancé un ETF lié à la crypto-monnaie l'année dernière.
12:18Les critiques y voient une tentative de BlackRock,
12:20certains même un plan en lien avec les services de renseignement,
12:23pour contrôler le Bitcoin.
12:26Un autre exemple concerne l'approbation en août par l'autorité de régulation en Chine
12:30que BlackRock est la première société étrangère
12:33à être autorisée à opérer de manière indépendante
12:36en tant que gestionnaire d'actifs en Chine.
12:38Un comité restreint de la Chambre des représentants des États-Unis
12:41a découvert en avril de cette année
12:43que BlackRock avait investi dans plus de 60 sociétés
12:47figurant sur la liste noire en Chine.
12:50Ils produisent des technologies de surveillance
12:52qui vont de pair avec des violations des droits humains.
12:56Résultat.
12:57Les liens étroits entre l'élite politique et financière
13:00existent généralement depuis de nombreuses décennies et sont critiqués.
13:04Lorsqu'Obama est devenu président en 2009, par exemple,
13:08les « effets de porte tournante »
13:10entre les ministères et la banque américaine Goldman Sachs
13:13ont fait l'objet de critiques de la part des journalistes.
13:17L'immense ascension de BlackRock depuis les années 1990
13:20est passée plutôt inaperçue en comparaison.
13:24En raison de son énorme rôle dans les guerres,
13:26les technologies de surveillance et d'autres technologies de pointe prometteuses
13:30telles que les crypto-monnaies ou l'intelligence artificielle,
13:33la société d'investissement est stratégiquement très bien positionnée.
13:38D'ailleurs, BlackRock ne peut pas être considéré
13:40complètement séparément dans une vue d'ensemble.
13:44De nombreuses participations croisées
13:45entraînent des dépendances mutuelles
13:48avec d'autres gestionnaires d'actifs,
13:50par exemple avec le deuxième plus grand gestionnaire d'actifs au monde,
13:54Vanguard.
13:54En ce qui concerne la démocratie et les technologies du futur,
13:59le gestionnaire d'actifs américain est si étroitement lié
14:02aux institutions politiques et financières les plus importantes du monde
14:05que le pouvoir et l'influence de BlackRock
14:08devraient être les plus grands au monde.
14:11Il n'est pas possible de répondre de manière concluante
14:13à la question de savoir si Larry Fink n'est pas seulement le « roi » de Wall Street,
14:18mais aussi le « roi » du monde.
14:20Mais la question reste justifiée
14:22puisqu'il a accumulé une richesse de pouvoir
14:24qui s'étend à tous les secteurs de l'économie
14:26et aux affaires politiques des élites mondiales.
14:30La façon dont la méga-entreprise doit être évaluée
14:32d'un point de vue éthique et moral
14:33est une autre question.
14:35Merci d'avoir regardé cette vidéo !
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