Amundi AE - Vidéo Dailymotion

Name: Amundi AE
Uploaded: 2025-07-10T14:50:47+00:00
Duration: 9 min 7 s
Channel: investisseur.TV

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Amundi : Faut-il investir dans ce géant de la gestion d'actifs ? Analyse express pour décrypter le leader européen et ses perspectives.

Amundi, filiale du Crédit Agricole, est un acteur majeur de la gestion d'actifs, présent dans 30 pays. Découvrez ses activités, de la gestion active à l'investissement passif, et sa répartition géographique des revenus.

Explorez les chiffres clés d'Amundi : actifs gérés, chiffre d'affaires, actionnariat et leadership. Un aperçu des fondamentaux boursiers révèle une croissance solide, une rentabilité en hausse et un endettement maîtrisé.

Le titre Amundi surperforme-t-il son indice de référence ? Quel est le rendement de son dividende ? Les analystes sont-ils optimistes ? Une synthèse des forces et faiblesses pour vous aider à prendre une décision éclairée.

#Bourse #Amundi #Investissement #Finance

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00:00Bonjour à tous et bienvenue sur easily bourse la chaîne qui t'aide à investir aujourd'hui je te

00:10retrouve pour l'analyse express de la société française amundi ticker amun amundi figure

00:18parmi les principaux gérants d'actifs mondiaux il assure la gestion active d'actions d'obligations

00:23et de taux la gestion passive de fonds indiciels ainsi que la gestion d'actifs non liquide c'est

00:29aussi une filiale importante du crédit agricole le groupe est implanté dans une trentaine de pays

00:34essentiellement en europe aux états unis en amérique du sud au maghreb au moyen-orient et en asie du

00:40sud est c'est un groupe international qui réalise 51% de son chiffre d'affaires en france et 49% de

00:47son ca dans le reste du monde l'activité principale de l'entreprise est donc la gestion de portefeuille

00:53et le conseil en investissement activité qui est en croissance depuis plusieurs années avec des

00:59encours de plus en plus important son activité concerne trois types de clientèle tout d'abord

01:05les réseaux partenaires et distributeurs tiers avec 31,5% de ses revenus les clients institutionnels et

01:11épargne salariale avec 32,7% et enfin les assureurs avec 19,1% de ses ressources en quelques chiffres le

01:20groupe amundi c'est quoi c'est un groupe français première société européenne de gestion d'actifs

01:25présent dans 30 pays et gérant 2247 milliards d'euros d'actifs il emploie environ 5600 collaborateurs

01:34et son chiffre d'affaires s'est élevé à 3,49 milliards d'euros en 2024 cote actionnariat environ 68,67% de

01:44son capital et détenu par sa maison mère qui est le crédit agricole le reste étant réparti en faible

01:50quantité à divers fonds d'investissement à noter que son capital est constitué de 28,4% de flottants

01:5768,67% de crédit agricole 1% d'épargne salariale et 1,91% d'institutionnels amundi est dirigé par valérie

02:08botsson qui en est la directrice générale depuis mai 2021 les dates clés de l'entreprise sont novembre

02:152015 l'introduction en bourse décembre 2016 l'acquisition de pionniers et renforcement de la

02:22présence en italie allemagne et autriche 2021 2022 100% des encours intègre des critères

02:29esg et l'acquisition de l'ixor 2024 des résultats records et des objectifs ambition 2025 atteint avec

02:38un an d'avance et enfin 2024 les acquisitions d'exigo et alpha associates ses principaux

02:44concurrents sont entre autres le français bnp paribas asset management l'allemand dws group filiale

02:51de dutch bank et l'américain black rock voyons maintenant ensemble les principaux fondamentaux

02:56de cette société parlons tout d'abord de son cours de bourse amundi a affiché une croissance solide et

03:02régulière malgré des conditions de marché parfois volatiles le résultat net ajusté a progressé de

03:08manière constante avec une marge d'exploitation robuste et un coût d'exploitation maîtrisée

03:13l'intégration réussie de l'ixor le développement de la plateforme technologique et l'expansion à

03:19l'international notamment en asie ont renforcé la position de leader d'amundi sur le marché européen

03:25dans ce contexte son cours enregistre une performance de plus 6,8% en un an et un gain

03:31de plus 5,3% en six mois toutefois le titre s'apprécie de plus 35% en trois ans après des

03:37années 2022 2023 c'est compliqué son résultat d'exploitation reprend des couleurs en 2024

03:43avec une hausse de plus 10,8% il devrait néanmoins se contracter en 2025 son chiffre d'affaires continue de

03:51bien progresser il augmente de plus 9,1% en 2024 mais il est attendu en baisse pour le prochain

03:57exercice sa rentabilité via son retour sur capitaux propres est en hausse elle augmente régulièrement

04:03et elle est voisine des 11,17% en 2024 amundi propose un endettement relativement faible

04:10parfaitement maîtrisé et en forte baisse en 2024 son free cash flow et quant à lui aussi en bonne forme il

04:16est en hausse et demeure très confortable et conséquent lui permettant d'envisager d'autres

04:21acquisitions son bénéfice net par action est en net hausse de plus 11,5% en 2024 il est toutefois

04:28attendu en très légère baisse pour 2025 sa marge net est en hausse pour atteindre les 37,3% en 2024

04:35elle est excellente et surpasse celle des concurrents sa marge d'exploitation et elle aussi en hausse est

04:41très bonne elle dépasse les 47,5% lors de l'exercice son per est inférieur à sa moyenne sur dix ans la

04:49valorisation du groupe semble selon moi plutôt correct au cours actuel concernant sa droite de

04:55régression nous observons que le titre évolue juste au dessus de sa valeur théorique à environ un

05:00écart type depuis au moins deux ans en comparant son cours à l'indice lixor ucits 440 l'on constate que

05:07le titre sous performe de loin l'indice au cours du temps le groupe offre une redistribution assez

05:12généreuse à ses actionnaires son payout ratio avoisine en moyenne les 55 à 65% amundi délivre

05:19un bon dividende mais non fiable puisque coupé en 2020 avec un excellent rendement de 6,37% au cours

05:26actuel il est de 4 euros 25 par action en 2025 le groupe réalise quelques programmes de rachat d'actions

05:32dont le dernier a eu lieu en 2024 afin d'alimenter l'épargne salariale du groupe les résultats de

05:38l'entreprise sont globalement conformes aux attentes des investisseurs et des analystes à

05:42l'exception de 2023 l'innovation reste importante pour un groupe comme amundi toutefois ses dépenses

05:49en recherche et développement sont assez irrégulière la société est très suivie par les analystes qui

05:54sont assez partagés entre la conservation et l'achat du titre l'objectif de cours moyen est fixé à 78 euros

06:01et celui de cours haut à 89 euros 90 ce qui me paraît envisageable à moyen long terme synthétisons

06:08tout cela malgré des perspectives de croissance relativement faible amundi démontre au fil du

06:14temps une grande résilience et une excellente profitabilité passons maintenant aux atouts de

06:19cette société du secteur de la finance amundi est tout simplement le numéro 1 de la gestion d'actifs

06:25en europe et il est dans le top 10 mondial le groupe propose une large gamme de produits de

06:30gestion qui lui permet de limiter ses risques l'entreprise à une croissance solide et résiliente

06:36avec des collectes soutenus et des acquisitions la société a effectué une lourde et belle intégration

06:42réussie de l'ixor avec un renforcement dans les etf son modèle économique et scalable avec une hausse des

06:49revenus et des coûts fixes maîtrisés il a de belles implantations en europe en asie au moyen-orient et des

06:54jointes veintures en inde et en chine c'est un pionnier de l'investissement responsable avec 100% des

07:01fonds ouverts noté esg sa croissance est faible mais régulière dans un contexte macroéconomique

07:06difficile et enfin amundi à une grande solidité financière et structurelle et un bon soutien du

07:12crédit agricole côté faiblesse du groupe elles peuvent être compliqué à gérer amundi fait face à une très

07:18forte concurrence mondiale face à des géants comme blackrock vanguard ou state street ses revenus sont

07:24très sensibles aux variations des marchés actions des taux ou des devises il y a un risque de

07:29concentration géographique et de forte exposition à l'europe avec plus de 70% de ses encours la

07:36montée en puissance de la gestion passive et des etf réduit les commissions il y a aussi un risque

07:41réglementaire accru avec des réglementations de plus en plus contraignantes amundi manque de

07:47notoriété en dehors de l'europe notamment aux états unis ou en asie la société est exposée au

07:53taux d'intérêt et l'impact direct sur les produits obligataires les enjeux sont élevés autour de la

07:59cybersécurité de l'intelligence artificielle et des plateformes digitales et enfin la gestion

08:04d'actifs est exposée au risque d'image avec des produits parfois controversés du greenwashing et des

08:11erreurs de gestion pour terminer quelle est donc mon opinion sur ce groupe c'est un mastodonte européen de la

08:17gestion d'actifs et c'est le premier émetteur de tf en europe les finances du groupe sont solides et

08:22sa profitabilité est enviée par ses concurrents amundi reste une valeur solide et stratégique dans

08:27la gestion d'actifs en europe côté investissement personnellement je n'ai pas de amundi en portefeuille

08:33préférant investir dans blackrock la valorisation de la société est toutefois correcte et sa politique

08:39actionnariale généreuse un achat sous les 62 puis les 55 euros peut être bien pour aller chercher les

08:4677 euros à moyen terme bien entendu cette vidéo ne reflète que mon propre ressenti et n'est sûrement

08:52pas un conseil d'investissement ni d'achat ou de vente je n'encourage donc personne investir dans ce

08:57titre sans avoir étudié de près ses fondamentaux je te retrouve avec plaisir prochainement pour de

09:02nouvelles analyses et n'oublie pas en attendant qu'investir c'est préparer ton avenir

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Clariane AE

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