La mejor forma de invertir para el inversor conservador

LibreMercado

Carlos Cuesta charla con Carlos Navarro.

Transcript

00:00Banca Mar, nuestra solvencia, su tranquilidad.

00:04Patrocina este espacio.

00:07Bueno, pues vámonos ya a tomarnos un poquito de oxígeno,

00:10un poquito de relax, vámonos con Banca Mar,

00:12el banco más solvente de España.

00:13Vamos a hablar de la gestión de los ahorros

00:15en momentos como el actual.

00:17Carlos Navarro, director de Banca Privada de Banca Mar.

00:19Bueno, Carlos, para el ahorrador de perfil conservador.

00:22Vamos a centrarnos en él.

00:23¿Cuáles son los principales condicionantes

00:25que se encuentran en estos momentos en los mercados financieros?

00:28Hola, ¿qué tal, Carlos? ¿Cómo estás?

00:30Pues sí, yo creo que en este momento

00:32hay tres factores que influyen en este tema.

00:35El primero serían los tipos de interés.

00:37Los tipos de interés, al final,

00:38son los que determinan la rentabilidad de los depósitos

00:41y las letras del tesoro,

00:42que son los principales instrumentos

00:44en los que invierte el ahorrador más conservador.

00:47Hemos venido de una época

00:48donde los tipos han estado bastante altos,

00:51incluso por encima del 4,

00:52y en este momento han ido bajando

00:53hasta que esperemos que el año acabe

00:56en el entorno del 2%.

00:58Lógicamente, los depósitos pagarán

01:01una cifra inferior a este 2%.

01:05El segundo factor que influye es la inflación.

01:08Igual que con los tipos,

01:09la inflación el año pasado estuvo un poco más alta,

01:12ahora se está conteniendo

01:13y está en estos momentos en el 2,1%.

01:16Si combinamos la inflación, el 2,1%,

01:18con una rentabilidad de los depósitos

01:20por debajo del 2%,

01:21pues lo que veremos es que empieza a ser complicado

01:24ganar dinero en términos reales

01:27con depósitos y con letras.

01:30A esto se añade un tercer factor,

01:32que es quizá la incertidumbre

01:33que está generando en los mercados

01:35la guerra comercial provocada

01:37por la política arancelaria.

01:39Y si combinamos estas tres cosas,

01:41pues vemos que realmente hoy,

01:43sin riesgo,

01:44es difícil que un ahorrador conservador

01:46pueda rentabilizar sus ahorros.

01:48Carlos, teniendo en cuenta esta situación

01:51que nos ha descrito,

01:52¿cuáles serían las recomendaciones

01:54que podrían hacer a estos ahorradores?

01:57Bueno, yo te diría que en primer lugar

01:58lo que necesita el ahorrador

01:59es un asesoramiento experto.

02:00Realmente el mercado está ahora mismo

02:02en una situación bastante compleja

02:05y buscar un asesoramiento

02:06creo que tiene bastante sentido.

02:08En segundo lugar,

02:09en momentos como este,

02:10yo creo que buscar un banco solvente

02:12también es fundamental.

02:13En este sentido, como bien sabes, Carlos,

02:16Mancamar es el banco más solvente

02:17del sistema financiero español,

02:18con un ratio C1 del 22,2,

02:21cuando la medida del mercado

02:22está en el 12,7.

02:24A partir de aquí,

02:25una tercera recomendación

02:26que yo creo que cada vez

02:27se impone más

02:28sería delegar la gestión

02:30en un equipo de especialistas.

02:32La delegación nos permite

02:34aprovechar el conocimiento

02:36de las entidades financieras,

02:38nos permite diversificar,

02:40nos permite también

02:40tener una gestión activa

02:42con una visión de largo plazo,

02:43pero también tomando decisiones tácticas

02:46con mayor agilidad.

02:49Y por último,

02:49creo que es muy relevante

02:50el definir perfectamente

02:51el perfil de riesgo

02:52del ahorrador,

02:53en función de sus conocimientos,

02:55en función de su apetito de riesgo,

02:56también de su momento vital

02:58y fundamentalmente

02:59de sus necesidades de liquidez.

03:00teniendo en cuenta

03:01toda esta combinación de cosas,

03:03pues podríamos saber exactamente

03:04qué perfil de riesgo

03:07tiene el ahorrador.

03:09Y última pregunta,

03:10Carlos,

03:11¿qué tipo de inversiones

03:12recomendáis,

03:13recomiendan para ahorradores,

03:14conservadores,

03:15que esperan que sus ahorros

03:16sean rentables?

03:18Pues mira,

03:18me gustaría recomendar

03:19dos productos

03:21que tenemos en Banca Mar.

03:23El primero sería

03:23la SICAP Torrenova.

03:25Esto es un vehículo

03:26que invierte un 80%

03:27en bonos de gobiernos

03:30y buenos corporativos

03:31de ámbito mundial

03:32y un 20% en renta variable

03:33con un carácter

03:34fundamentalmente defensivo.

03:37La duración media

03:37de la renta fija

03:38está en el entorno

03:39de los tres años.

03:41Este producto

03:41es la mayor SICAP de España

03:43hoy en día

03:43con más de mil millones

03:44y lleva más de 25 años

03:46funcionando.

03:48Aquí podríamos esperar

03:49una rentabilidad

03:49en el entorno del 2,8

03:51para este año 2025

03:52que creo que claramente

03:53supera la expectativa

03:55de inflación.

03:57Y el segundo producto

03:58sería una cartera

03:58de fondos

03:59delegada

04:00que llamamos GDC.

04:01Tenemos dos versiones,

04:03una que llamamos Optima

04:04y otra GDC renta fija

04:06que la única diferencia

04:07está un poco

04:07en el plazo

04:08de las inversiones.

04:09Aquí invierten

04:10en una cartera

04:10de fondos

04:11de renta fija

04:13en el caso de Optima

04:14con un abanico temporal

04:17un poco más corto

04:18en el entorno del año

04:19y en el caso

04:21de la renta fija

04:22la GDC renta fija

04:23en el entorno

04:24de los tres años

04:24más o menos.

04:25Y aquí la expectativa

04:26de rentabilidad

04:27podría estar

04:27entre el 2,7

04:28de la GDC óptima

04:29y el 3,6

04:31de la GDC renta fija.

04:33También

04:33en ambos casos

04:34pensamos que

04:35superando ampliamente

04:36la inflación.

04:38Entonces,

04:38bueno,

04:39como conclusión

04:39te diría

04:40que con un asignamento

04:41experto

04:41y una fuerte

04:42de producto adecuada

04:43pues ahorradores

04:44de un perfil conservador

04:45pueden conseguir

04:46hacer rentables

04:48sus ahorros

04:49y batir a la inflación.

04:51Pues Carlos,

04:52muchísimas gracias,

04:53muchísimas gracias

04:53por supuesto a Banca Mar

04:54y nos volvemos

04:55a la tertulia.

04:56Banca Mar,

04:57nuestra solvencia,

04:59su tranquilidad.

05:00Ha patrocinado

05:01este espacio.

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