SMART IMMO - Les taux de crédit immobilier vont-ils encore baisser ? - Vidéo Dailymotion

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Caroline Arnould, Directrice générale de Cafpi explique pourquoi la production de crédit repart et pourquoi les banques repartent en campagne sur ce produit d’appel.

Transcript

00:00Et dans Smartimo, tout de suite, on se pose cette question, est-ce que c'est la reprise enfin du crédit immobilier ?

00:09Est-ce que les taux sont en baisse ? Est-ce qu'ils baissent aussi vite que les taux de la banque centrale ?

00:14On voit tout ça avec une experte, notre invitée, c'est Caroline Arnaud. Bonjour Caroline.

00:18Bonjour.

00:18Vous êtes directrice générale de CAFPI, courtier en prêt immobilier bien connu des Français.

00:25Et c'est vrai qu'on a besoin de vos lumières pour expliquer ce qui se passe en ce moment.

00:29Alors déjà, pour votre industrie, ça va mieux. La production de crédit est en hausse.

00:33C'est vrai qu'elle était au ras des pâquerettes il y a encore un an.

00:36Tout à fait. Elle est vraiment en hausse depuis presque le début de l'année, depuis février.

00:42Mais avec une accélération au printemps, puisqu'on est toujours dans une période très faste pour le crédit immobilier en règle générale.

00:50Donc oui, les taux ont baissé beaucoup depuis un an et les emprunteurs reviennent sur le marché.

00:57Aujourd'hui, nous on fait plus de 40% de demandes de crédit immobilier.

01:02Donc on est sur une très bonne dynamique.

01:05Ça veut dire que les gens repensent à leur projet.

01:09Il faut dire que même si les salaires, eux, n'ont pas forcément beaucoup augmenté,

01:14on a cette baisse des taux qui est considérable.

01:17On a gagné quoi ? Presque 100 points de base ? 1% depuis l'année dernière ?

01:21Exactement. On a gagné un point, parfois même un peu plus, puisque l'année dernière, c'était assez contracté.

01:26On avait du mal à aussi avoir des crédits.

01:29On était au-delà des 4%.

01:30Oui, exactement. On était au-delà des 4%.

01:33Aujourd'hui, on est en moyenne à 3,30 sur 20 ans.

01:37Mais il faut savoir qu'évidemment, selon votre profil, vous pouvez aussi espérer être en dessous de 3%.

01:42Donc là, on était plutôt à 4,20, 4,30 aussi, ou 4,40 sur l'année dernière.

01:49Donc ça a resolvabilisé beaucoup de ménages qui reviennent sur le marché.

01:54Les prix de l'immobilier aussi ont légèrement baissé.

01:57Ils tendent aujourd'hui à se stabiliser.

01:59Mais donc on est revenu dans une resolvabilisation des emprunteurs.

02:05Peut-être aussi l'envie de réinvestir dans l'immobilier, dans des bonnes conditions.

02:10L'immobilier, ça reste une valeur refuge.

02:14On peut avoir des questions sur la retraite, on peut avoir des questions sur la fiscalité.

02:17Mais on sait que l'immobilier, c'est une valeur aussi d'investissement.

02:23Donc voilà, on est dans un bon moment.

02:26Et puis je pense que les emprunteurs se disent aussi que potentiellement, les taux pourraient réaugmenter.

02:32Alors justement, on va en parler des mécanismes des taux.

02:34Juste sur la typologie de ceux qui viennent vous voir,

02:36C'est vrai qu'on avait beaucoup d'investisseurs, notamment avec la loi Pinel qui a disparu.

02:41Aujourd'hui, on parle beaucoup de résidence principale.

02:44Les gens reviennent pour leur résidence principale en priorité.

02:47Vous observez ça également chez CAFPI ?

02:49Oui, on observe ça chez CAFPI.

02:51Mais c'est vrai aussi que nous, on a beaucoup une tendance à servir beaucoup,

02:55à travailler beaucoup avec les primo-accédants qui ont besoin de lumière et d'accompagnement.

02:59Donc on a toujours eu beaucoup de primo-accédants.

03:02Mais oui, plus de 80% sont des emprunteurs individuels.

03:06Les investisseurs, effectivement, on a eu toute cette période Pinel.

03:10Mais on a eu aussi la période des taux très hauts, où quand vous êtes investisseur,

03:14vous faites attention aussi au rendement locatif, enfin au rendement de votre investissement.

03:18Oui, là, ça ne valait plus le coup.

03:19Ça ne valait plus le coup avec des taux à 4%.

03:21Voilà, c'était au 4,50.

03:23Ça ne valait plus le coup.

03:24Là, les taux ont baissé, mais en même temps, on a perdu des aides fiscales,

03:29comme le Pinel qui s'est arrêté fin d'année dernière.

03:33Voilà.

03:34Pour autant, il reste encore des niches fiscales, le Normandie, le Malraux, les déficits fonciers.

03:41Donc les investisseurs reviennent aussi, mais dans des logiques aussi plus patrimoniales.

03:47Et on a beaucoup d'aspirants au logement qui voulaient acheter leur logement et qui n'ont pas pu,

03:54qui sont remis sur le locatif, en fait, de plus taux loués qu'achetés, quand les taux étaient très hauts.

04:00Et donc, aujourd'hui, on voit une grosse tension locative dans toutes les villes.

04:04On nous dit qu'il n'y a plus rien.

04:05Il n'y a plus rien à louer.

04:07Donc, effectivement, il y a quand même une demande de location,

04:10donc pour un investissement qui peut rester rentable.

04:12Et quand il n'y a plus rien, ça veut dire que c'est cher.

04:14Et pourquoi pas, dans ces cas-là, rembourser finalement son logement plutôt que de le louer.

04:19On va parler justement de ces primo-excédents avec le PTZ dans un instant.

04:22On reste un moment sur les taux pour bien comprendre ce phénomène.

04:25Car une dernière, nous, quand la Banque Centrale Européenne baisse ses taux,

04:29on se dit, tiens, forcément, ça va avantager in fine l'emprunteur.

04:33On va voir ses taux baisser.

04:34On voit qu'ils ont du mal à baisser.

04:35C'est un peu comme le pétrole.

04:36On nous dit que ça baisse, mais à la pompe, on ne voit rien.

04:38Comment ça se fait qu'on ait cet écart, ce différentiel de baisse ?

04:42Alors, effectivement, de tout temps, de ce qu'on a connu,

04:45quand les taux de la Banque Centrale baissent, les taux immobiliers baissent,

04:50et quand on a vu ces hausses des taux régulières les dernières années,

04:54les taux augmentent.

04:56Alors, les taux de la BCE, ce sont les taux courts.

04:59Et les banques, pour fixer leur taux de crédit,

05:03se basent plutôt sur les taux longs.

05:04Et les taux longs, c'est ce qu'on appelle l'OAT 10 ans,

05:07c'est le taux de rendement des obligations d'État,

05:10de la dette française, en fait.

05:12Et ces taux longs, ils ont explosé.

05:15Ils ont augmenté très fortement en ce début d'année,

05:18avec d'abord les difficultés du gouvernement, du budget,

05:23l'annotation de la France qui a été un peu avancée,

05:25qui a inquiété liée à sa dette.

05:28Et puis ensuite, on a eu ce choc géopolitique avec les États-Unis,

05:35qui aussi a fait s'enflammer cette fameuse OAT 10 ans.

05:41Là, elle a un petit peu rebaissé, elle remonte, elle se stabilise.

05:44Donc voilà, on voit que les banques, aujourd'hui,

05:47qui étaient vraiment sur une pente très baissière,

05:49et qui ont de l'appétit pour le crédit, il faut le dire,

05:52qui veulent avoir des clients,

05:54sont un peu dans une phase où certaines ont un petit peu augmenté

05:57leur taux, certaines sont stabilisées,

06:02en attente de voir comment s'orientent ces taux longs.

06:06Mais les banques, en fait, elles ont aussi d'autres ressources.

06:11Pourquoi elles n'ont pas augmenté massivement leur taux

06:13alors que l'OAT a grimpé ?

06:15C'est parce que les banques, pour prêter,

06:16elles utilisent l'argent des dépôts qui sont dans leur compte,

06:20elles utilisent des obligations,

06:22elles émettent aussi de la dette,

06:23elles utilisent, voilà, aussi du court terme,

06:28du refinancement entre les banques.

06:31Donc voilà.

06:32Donc elles ont les moyens, finalement ?

06:33Certaines banques ont de la liquidité suffisante

06:37pour faire des crédits à un taux,

06:41qui sont plutôt bons, les taux autour de 3,

06:44et acquérir des clients.

06:46Ça, c'est les politiques stratégiques des banques.

06:47Et oui, on rappelle qu'elles ont besoin aussi, évidemment,

06:50de faire de l'acquisition,

06:51et que c'est vraiment la porte d'entrée.

06:52C'est souvent, d'ailleurs, le moyen de faire changer

06:55le client de banque principale

06:57et de domiciler ses salaires, par exemple,

06:59sur le compte bancaire.

07:00Et c'est presque le seul, hein,

07:03pour vous changer de banque,

07:05effectivement, soit parce que vous vous déménagez,

07:07mais surtout au moment de l'achat du crédit immobilier.

07:11Et les banques, il faut savoir que pendant les dernières années

07:13où les taux ont fortement augmenté,

07:14elles n'ont pas pu faire cette conquête client.

07:17Et la conquête client pour une banque,

07:19c'est acquérir un client

07:20et puis ensuite l'équiper

07:21avec des produits d'épargne,

07:23avec des produits d'assurance,

07:25des produits auto,

07:26enfin, plein de produits.

07:28Et là, l'aide conquête qu'elles n'ont pas faite,

07:31il faut qu'elles la fassent maintenant.

07:33Donc, tant mieux, les banques sont à la manœuvre, on va dire.

07:37On voit aussi, Caroline Arnoux,

07:38qu'elles offrent certaines d'entre elles,

07:41elles boostent le PTZ, le prêt à taux zéro.

07:43On en parle parce qu'il vient d'être élargi.

07:45Donc, ça, c'est une très bonne nouvelle

07:46pour les primo-excédents notamment.

07:48Et on voit ces banques qui abondent en quelque sorte.

07:51À quoi il faut être vigilant

07:52lorsqu'on voit ces offres qui sont quand même assez alléchantes ?

07:56Alors oui, le PTZ, c'est extrêmement intéressant.

07:58Je pense que l'élargissement à tout le territoire

08:00et aussi à la maison individuelle.

08:02On a relancé aussi un peu le secteur de la construction.

08:05C'est extrêmement important.

08:06Et puis, on sait que les jeunes en région aussi

08:09aiment bien acheter leur maison.

08:11Donc, c'est vraiment un point positif.

08:14Évidemment, il faut faire attention.

08:15Alors, on a plein d'offres qui sont très, très intéressantes.

08:18Puisque les banques peuvent abonder.

08:20Vous avez votre prêt à taux zéro

08:22qui peut aller jusqu'à 50 % de l'emprunt.

08:25Et ensuite, elles peuvent vous rajouter

08:26des prêts complémentaires.

08:28Mais il faut faire attention

08:28à la dernière partie du prêt.

08:30C'est-à-dire la partie du prêt

08:32qui va être exposée

08:35au taux de crédit actuel

08:37qui n'est pas à zéro.

08:38Et puis aussi aux assurances.

08:40Il ne faut jamais oublier

08:40l'assurance emprunteur.

08:42Donc, même quand vous avez un prêt à taux zéro,

08:44c'est extrêmement intéressant

08:45pour encore améliorer

08:46vos conditions d'emprunt.

08:48Ne pas hésiter à négocier

08:49la partie du prêt

08:51sur lequel vous allez avoir

08:53les taux d'intérêt

08:54qui sont appliqués aujourd'hui.

08:55et comparer les banques

08:56et comparer les offres.

08:58Voilà.

08:58Et même si on n'a pas tellement

08:59le choix côté assurance

09:00dans un premier temps,

09:01on peut la renégocier

09:02au bout d'un an.

09:03Et ça, c'est intéressant également

09:04pour faire baisser le prix global.

09:07Voilà ce qu'on pouvait dire

09:07en tout cas sur cette reprise

09:09du crédit immobilier

09:09alors que le printemps

09:10d'immobilier est là.

09:11Et c'est tant mieux.

09:12Merci Caroline Arnault.

09:13Je rappelle que vous êtes

09:14directrice générale de CAFI.

09:15Et à très bientôt

09:16dans Smartimo.

09:17Au revoir.

09:17Merci Caroline Arnault.

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