Même si les SCPI sont moins volatiles que les actions, elles ne sont pas sans danger !

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Transcript

00:00Groupe Bacalant, créateur de valeurs immobilières présente

00:03Sud Radio, les incontournables de l'immobilier, Thomas Binet.

00:09Bienvenue dans ce nouvel épisode d'Osez Investir, les incontournables de l'immobilier.

00:13Je suis accompagné de Stéphane Dallier. Bonsoir Stéphane.

00:16Bonsoir Thomas.

00:17Stéphane, vous êtes président associé au sein du groupe Bacalant.

00:20Ce soir, on s'intéresse à un placement dont on parle de plus en plus les SCPI,

00:24un acronyme qui signifie Société Civile de Placement Immobilier.

00:28Elles promettent de l'immobilier sans les contraintes.

00:31Alors, est-ce vraiment une bonne idée d'y investir ?

00:33Commençons Stéphane, simplement, une SCPI, c'est quoi au juste ?

00:37C'est ce qu'on appelle vulgairement de la pierre-papier.

00:40Une SCPI, c'est une société qui collecte de l'argent auprès d'épargnants

00:43pour acheter et gérer un patrimoine immobilier locatif.

00:47Des bureaux, des commerces, parfois des logements ou des établissements de santé.

00:52En achetant des parts de SCPI, vous devenez copropriétaire

00:56d'un parc immobilier diversifié sans avoir à vous soucier de la gestion.

01:01Donc, on touche les loyers sans gérer ni travaux ni locataires.

01:05Exactement.

01:06C'est une société de gestion agréée par l'autorité des marchés financiers

01:09qui s'occupe de tout.

01:11Acquisition, gestion, entretien, relocation.

01:15Et les revenus locatifs sont redistribués chaque trimestre

01:18aux porteurs de parts, au pourrata de leur investissement.

01:21On parle de quel rendement concrètement ?

01:23En moyenne, les SCPI ont offert ces dernières années

01:25un rendement autour de 3 à 5% brut par an.

01:28Mais cela dépend beaucoup des SCPI.

01:31Certaines spécialisées dans la logistique

01:32ou des actifs européens peuvent améliorer un peu cette rentabilité.

01:36C'est donc plus rentable que le livret A, mais moins liquide.

01:39Exactement.

01:39Et c'est un point important.

01:41Les parts de SCPI ne se revendent pas du jour au lendemain.

01:44On parle d'un placement de long terme.

01:46En général, conseiller sur 8 à 10 ans,

01:48si vous avez besoin de récupérer votre argent rapidement,

01:51ce n'est pas l'idéal.

01:52Est-ce un placement risqué, Stéphane ?

01:54Il faut être clair.

01:55Oui, il y a des risques.

01:56Même si les SCPI sont moins volatiles que les actions,

01:59elles ne sont pas sans danger.

02:01Le principal risque, c'est que les loyers baissent

02:03ou que des locaux restent vacants,

02:05ce qui réduirait votre rendement.

02:07Autre point, la valeur des parts peut baisser

02:09si le marché immobilier se retourne.

02:11Certaines SCPI ont connu une forte dévalorisation

02:14de leurs actifs ces deux dernières années.

02:15C'est pour cela qu'il faut bien choisir sa société de gestion

02:19et voir ses performances sur plusieurs années.

02:21Et la fiscalité dans tout ça ?

02:23C'est un sujet crucial.

02:25Les revenus de SCPI sont considérés comme des revenus fonciers.

02:28Donc si vous êtes dans une tranche marginale d'imposition élevée,

02:31vous serez fortement taxé, jusqu'à 45%,

02:34plus les fameux 17,2% de prélèvements sociaux.

02:39Il existe des solutions,

02:40comme acheter des SCPI via une assurance vie

02:42ou investir à crédit pour déduire les intérêts d'emprunt.

02:45Mais cela demande un peu d'ingénierie patrimoniale.

02:48Il existe même des SCPI dites fiscales

02:50qui proposent d'acheter des parts

02:52tout en bénéficiant des dispositifs fiscaux patrimoniaux

02:55avantageux, comme des SCPI malraux

02:57ou des SCPI déficit foncier.

02:59Alors quand il faut choisir, on se pose quand même une question.

03:01Est-ce que toutes les SCPI se valent ?

03:03Non, et loin de là.

03:04Il existe plus de 200 SCPI sur le marché

03:07avec des stratégies très différentes.

03:10Certaines investissent dans les bureaux à Paris,

03:11dans des entrepôts logistiques en Allemagne,

03:14d'autres encore dans la santé ou l'éducation.

03:16Il y a des SCPI à capital variable,

03:19d'autres à capital fixe,

03:20des SCPI fiscales, des SCPI de rendement.

03:23Il faut bien lire les documents,

03:25regarder la qualité du patrimoine,

03:27le taux d'occupation,

03:28la stratégie de la société de gestion.

03:30Et ce n'est donc pas un produit standard

03:31qu'on peut acheter les yeux fermés du coup ?

03:33Absolument pas.

03:34Il faut comprendre ce que l'on achète,

03:36s'assurer que la SCPI est bien gérée

03:38et surtout ne pas mettre tous ses œufs

03:40dans le même panier.

03:41La SCPI peut être un excellent outil

03:43de diversification à condition de rester cohérent

03:46avec sa stratégie patrimoniale.

03:48Et un dernier mot Stéphane pour conclure ?

03:50Les SCPI sont un véritable outil

03:52d'investissement immobilier collectif

03:54qui offre du rendement et de la simplicité.

03:57C'est un placement long terme

03:58qui doit être sélectionné

03:59et intégré avec soin

04:01dans un patrimoine global.

04:03Bien conseillé,

04:04c'est un excellent levier.

04:05Merci Stéphane pour cette mise au point utile.

04:08L'immobilier, même en version papier,

04:10ça reste une affaire de fond et de rigueur.

04:12Nous vous retrouvons lundi prochain

04:13pour un autre numéro

04:14d'Osez Investir,

04:15les incontournables de l'immobilier.

04:17Et pour ce qui me concerne,

04:18je vous retrouve tous les soirs de la semaine

04:19à 18h50 et dimanche matin

04:21dès 9h30 sur Sud Radio

04:22dans la matinale week-end.

04:25Sud Radio,

04:26les incontournables de l'immobilier.

04:29Thomas Binet.

04:29Avec Groupe Bacalant,

04:31créateur de valeurs immobilières.

04:32Sous-titrage Société Radio-Canada

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