محاسبة أموال علاوة و خصم رد السندات ثانية تجارة الأزهر محاضرة 12 للعام 2025

المحاسب الجامعي – شرح مبسط لكل مواد المحاسبة

مرحبًا بكم في قناة "المحاسب الجامعي" – منصتكم الأولى لتعلم كل فروع المحاسبة بأسلوب بسيط ومنهجي يلائم طلبة كلية التجارة في جميع الجامعات المصرية والعربية. محاسبة أموال علاوة و خصم رد السندات ثانية تجارة الأزهر محاضرة 12 للعام 2025 محاسبة أموال علاوة و خصم رد السندات ثانية تجارة الأزهر محاضرة 12 للعام 2025 المحاسب الجامعي – شرح مبسط لكل مواد المحاسبة  📚 ماذا نقدم؟  نشرح في هذه القناة جميع مقررات المحاسبة التي يدرسها طلاب كلية التجارة على مدار السنوات الدراسية الأربعة، وتشمل:  محاسبة مالية: من المبادئ وحتى القوائم المالية الموحدة.  محاسبة شركات الأموال: الأسهم، السندات، التصفية، الدمج والاستحواذ.  محاسبة شركات الأشخاص: تأسيس الشركات، توزيع الأرباح، تغير الشركاء.  محاسبة التكاليف: تحليل التكاليف، التكاليف الصناعية، مراكز التكلفة.  المحاسبة الإدارية: التحليل المالي، الموازنات، القرارات الإدارية.  محاسبة ضريبية: ضرائب الدخل، القيمة المضافة، ضرائب الشركات.  محاسبة حكومية ومؤسسات غير هادفة للربح.  التحليل المالي والمراجعة.  🎓 مميزات القناة:  ✅ شرح مبسط ومترابط يناسب كل مستويات الفهم ✅ استخدام أمثلة عملية وتمارين تطبيقية ✅ تغطية المناهج الدراسية حسب المقررات الجامعية الرسمية ✅ مراجعات نهائية قبل الامتحانات ✅ ملفات PDF مرفقة لكل درس يمكن تحميلها ✅ استجابة للأسئلة الشائعة للطلاب في التعليقات  📍 القناة مناسبة لطلاب:  كلية التجارة (نظام عربي وإنجليزي)  التعليم المفتوح والتعليم المدمج الدبلومات المهنية في المحاسبة الراغبين في التحضير لسوق العمل في مجال المحاسبة 🎥 انضم إلينا وتعلم المحاسبة بأسلوب عصري يناسبك.

Transcript

00:00بسم الله الرحمن الرحيم

00:01هنشرح النهاردة المحاضرة رقم 12

00:04للعام 2025

00:05المحاضرة بتكلم عن

00:07سداد السندات

00:09بعلاوة رد أو خصم رد

00:13هنعرف ايه الفرق

00:15بين علاوة الرد وعلاوة الاصدار

00:17وخصم الرد وخصم الاصدار

00:19تانية كلية تجارة الازهر

00:21يصلح للبنين والبنات

00:23لا تنسي العجاب بالفيديو

00:24ونشره

00:25وايضا كتاب التعليق

00:27لينتشر الفيديو بين زملائك

00:30بسم الله نبدأ

00:31المعالبة المحاسبية لاصدار وسنداء السندات

00:34بعلاوة أو خصم رد

00:35ده تانية تجارة الازهر

00:38حالة اصدار السندات

00:40بخصم اصدار

00:41قبل ما نبدأ فيه

00:43سداد السندات بعلاوة أو خصم رد

00:45هنتكلم المحاضرة

00:47المتكلمة الأول عن

00:49اصدار السندات بخصم اصدار

00:52وليس خصم رد

00:54خصم الاصدار اللي احنا

00:55خبنا قبل كده

00:56وكثير من نوع من المكتابين

01:01وخصم الإصدار يظهر في القيد الثاني

01:04اثنين اللي هو المكتابين

01:09وفي ذلك اللي أصدار يظهر في القيد الثانية

01:14وهو في قيد الأصدار

01:16اللي هو الثاني

01:18جدنا بالتجوزي على الوصول

01:20وخصم الإصدار لقرض السندات

01:24يوجد ارتباط من خصم الاصدار وبين الفايدة خاصم الاصدار ده اللي

01:29احنا مخالينه في منه في القيدة التاني ده بيتقفل في الفايدة

01:33قادل علاقة اللي بينه ان خصم الاصدار في منه ده هيبقى في

01:37اسمه والفايدة في منه يبقى لذات ليه الفايدة فايدة الث Shannon

01:44عبارة عن عبء على الشاركة والتزام على الشاركة للناس اللي ما دينها

01:49martyr اللي ما اسمومهم حاملة السندات فازا خاصم الاصدار ده يزود

01:54يزود فايدة السندات. يبقى خاص من الاصدار يزود الفايدة التي تدفعها

02:00للشركة اللي حاملت السندات. مثال تطبيقي ده كده تاريخ الاصدار

02:06بتاع القرد او السندات واحد واحد هنا اول السنة. يبقى في الحالة

02:12دي الفايدة هتبقى هتبقى سبتة وكمان ان القرد تسدد في نهاية الفترة.

02:17يبقى لازم الاتنين دول مع بعض. يبقى الاصدار في واحد واحد والقرد

02:21هيتسدد مرة واحدة بعد ثلاث سنوات يبقى الفايدة في كل سنة هتبقى

02:27سبتة. انه هو عبارة عن قيمة القرد اللي هو الفين في خمسين واضربها

02:32في سبعة في ليه في المية. طب هنا دلوقتي القيمة الاسمية خمسين. ما اضرب

02:37القيمة الاسمية في عدد السندات يديني قرض السندات دايما نضربه في

02:41القيمة الاسمية. بس احنا هنبع لهم بكم بسبعة واربعين هنصدر لهم بسبعة

02:47واربعين. يبقى كده في اقل. ليه بقى في الحالة دي لان بتبقى الحالة

02:52دي ان الفايدة اللي في السوق فايدة السندات اللي في السوق اعلى من

02:58الفايدة اللي مكتوبة على سك السندات. يبقى الفايدة بتاعت ليه?

03:02السندات تبقى اقل من الفايدة اللي في السوق. فاكده الناس كده

03:08خسرانين. فعشان كده احنا بنقول لهم هنخلكوا تدفعوا بسعر اقل.

03:13لوسعر الاصدار سبعة وربعين يعني اقل كام ثلاثة جنيه. ابقى ثلاثة جنيه ده هو الخصم. باجيب الخصم كله اضرب العثوان في ثلاثة. طيب طلب قودي اليومية طلب تصوير حسابي خاص من الاصدار وفيديتي للسندات. اول حاجة. بعمل التمييد بتاعي زي في رأس المال كده. قرض السندات عدد السندات المصدرة القيمة الاسمية. ابتدى اشوفه اللي موجوده واكتبه هنا. انا عندي عدد السندات الفين هو والقيمة الاسمية خمسين. اضرب العثوان في خمسين دين القرض

03:43بس احنا هنصدرهم بسبعة وربعين يعني هما يدفعوا سبعة وربعين. يبقى فيه ثلاثة جنيه خصم. ثلاثة جنيه دي في الالفين يديني الخصم كله. طب تعالنا بقى نجيب المعلومات من خلال ده كده. نجيب قرض السندات اللي هو احنا جبناه ده كده. الفين في خمسين. خصم الاصدار اللي هو عبارة عن ثلاثة في الفين. ست تلاف دول جنيه دول كده. هيتخسموا من الكام المئة الف. يبقى نخليهم يدفعوا الباقي. فاذا المبلغ ده هتخسم مرة

04:13بقى نوزعوا على عدد السنين اللي هو ثلاث سنين يديني النصيب للسنة. نجي بقى المكتتبين في السندات انا عندي. قرض السندات ده بالزبط زي الاسهم يبقى مكتتبين او مؤسسين فالغالب قرض السندات بيبقى مكتتبين. فالمفروض يبقى له ثلاث حاجات. اكتتاب واصدار وزيادة. فمفيش عندي هنا زيادة. مفيش عندي في التمرين زيادة ما اكتتبوش في اكتر من الالفين. فاكتتبو في الفين. يبقى ايزا

04:43هكتب المكتتبون

04:44هيببأ ألفين في الاكتتاب

04:46وألفين في الأصدار

04:48يببس بث list

04:49يببأ اكتتاب واصدار وزيادة

04:52هنبتقي بقع نلازم نعمل قيد للاكتاب وقيد للاصدار

04:55قيد الأصدار

04:57هيظهر فيه خصم الأصدار في جنب منه

05:00القيد الاكتتاب

05:01النس قد皆さん sponsor عيدتهم في البنك

05:03يببأ من البنك لمين

05:05للمكتتبين في السندات

05:06لأننا سددوا مرة واحدة

05:08يببأ القيد المحاسبية والسندات بخاصة مصدار

05:11اول شيء من البنك للمكتبين في السندات بس خلي بالك بقى الالفين في كامي مش في خمسين

05:18بقى انا عندي هنا القيام الاسمية خمسين بس يوم ما يدفعه كامي سابعة واربعين

05:25stock Women 9 في سابعة واربعين بصم الى العنفين في سابعة واربعين

05:27جد borrowed the 47000

05:29بعد كده هنعمل قيد الاصدار بس هنا بقى في خاص اصدار

05:32سينة بقى في خاص مواصدر اصدار لو تلاتة جنيه تلاتة

05:36في الفين

05:37يبقى في الحالة دي يقولون بقى من مذكورين خصم الإصدار

05:40بيظهر في القيد التاني في جانب منه مع المكتتبين

05:46يبقى في الحالة دي من مذكورين المكتتبين وخصم الإصدار لقرض للسندات

05:50المكتتبين هي نفسها دي بالزبط

05:53اللي هي 2047 وخصم الإصدار اللي هي 3 في 2000

05:58وقرض السندات نجمع دول

06:01أو إذا ما اتفعنا قرض الإصدار على طول 2050

06:04ده كده بالنسبة ليه قيود الاكتتابه ليه والاصدار

06:09يبقى خلي بالك هنا بقى خصم الاصدار بيظهر مع المكتتبين

06:14يظهر في جانب منه

06:16يعني ما جاء اصور خصم الاصدار

06:18اروح جانب منه واكتب الفئلة اللي هو قرض السندات بالمبلغ بتاع الخصم وكله

06:25بعد كده بقى الخصم بيبتدي يتقفل في فايدة ليه السندات

06:30بيزود فايدة السندات

06:32بعد كده بقى اول حاجة بقى هاعمل قيود الفايدة في اخر السنة

06:38الكلام ده في اخر السنة

06:39القيود اللي فاتت دي كانت في اول ليه السنة ليه واحد واحد

06:44في اخر السنة بقى هيبقى في فايدة ليه السندات

06:49فايدة السندات اللي هي عبارة عن قيمة القرض اهو في المعدل

06:53اللي هو 7% يعني 100000 في 7% ب7000

06:58اول حاجة الفايدة دي لها استحقاق وسدات

07:03هيقول كده هي حق المين لحاملة السندات

07:07يبقى في الحال ان كرا حاملة السندات داي民نا

07:08يبقى من فايدة السندات لحاملة السندات

07:14يبقى من فايدة السندات بيال7000

07:16تقيد الاستحقاق

07:28على ثلاث سنين الكلام ده

07:30في السنة الاولى اللي هي واحد

07:32واحد الفين ويه وتسعتاشر

07:34كل سنة لازم نعمل قيد استحقاق

07:37وسداد للفايدة وكل

07:38سنة نقفل خاص من الاصدار

07:41في الفايدة

07:42وبعدين ناخد الفايدة نوديها

07:45ارباح ويه وخسار

07:46بشوف كم قيد يبقى انا عندي

07:48في اخر السنة هعمل قيد

07:50استحقاق للفايدة وقيد سداد

07:52يبقى كده خلصنا من

07:54استحقاق وسداد للفايدة

07:56تاني حاجة اقفل خاص من الاصدار

07:59في الفايدة

08:00هيزود الفايدة

08:02تالت حاجة هقفل الفايدة في ارباح ويه

08:05وخسار

08:06يبقى تعالى بعد كده هنبتدى نعمل

08:09من فايدة السندات لخاص من الاصدار

08:11خاص من الاصدار هو

08:12زود للفايدة

08:14بس هنا اللي بيخص

08:17السنة اللي هو الالفين جنيه

08:19لان دي سنات الفين وتسعة عشر

08:21بعد كده بقى هاخد

08:23الفايدة الفايدة شوف هنا

08:24مدينة بسبعة

08:26ومدينة بقى الفين

08:27بقت كام بقت تسعة

08:29التسعة دول نقفلهم

08:31في ارباح ويه وخسائر

08:32او ممكن نسميه ملخص الدخل

08:35يبقى من ارباح وخسائر

08:36اللي فايدة السندات التسعة تلاف

08:37ده كده

08:38السنة الاولى

08:40السنة التانية نفس الكلام

08:41نفس القيود بالزبط

08:43كده ليه

08:44لان القرد اتاخد اول السنة

08:46والقرد هيتسدد

08:48في نهاية الفترة

08:50يبقى نفس القيود دي بالزبط

08:52كده

08:52ده في السنة التانية

08:53برضو نفس الكلام في السنة للتالتة

08:56يبقى عرفنا كده

08:58ان القيود بتاعت الفايدة

09:00بتبقى سابتة

09:01في سنة 2019

09:03و2020

09:04و2021

09:05نجي في 2021

09:06بقى

09:07نبتد نسدد

09:08لنسدد

09:10القرد

09:11القرد بقى

09:12هنسدده

09:13نفس بالزبط

09:14سداد الفايدة

09:15هنقوله القرد

09:17حق المين لحملة السندات

09:18بقى من القرد السندات لحملة السندات

09:20هنسدد القرد كله نومية ألف

09:23وبعدين بعد كامل حمل السندات لليه

09:25للبنك

09:26القيود دي كانت خاصة بألفين وكام

09:29وتسعتاشر

09:31نقص بقى 2020

09:32و2021

09:33لما ثلاث سنين

09:34ففي الحالة دي باكتبه

09:36بدل ما كتبه من دول تاني كده

09:372020 و2021

09:38لا هقول لعبارة دي كده

09:41عايز تكتبه ما فيش مشكلة

09:42تكرر القيود الخاصة بالفايدة

09:45في آخر السنة

09:46وهو

09:47القيود السابقة دي

09:48ممكن تقول من القيد رقم كذا

09:50القيد رقم كذا

09:51في سنة 2020 و2021

09:53تكرر

09:54يبقى دي كده تكرر نتاين

09:56دي حاجة

09:56الحاجة التانية بقى

09:57ان فيه كمان

09:59سداد للقرد

10:00لان هو

10:01هو القيود اليومية

10:03وسبها العيمة

10:04فالنجز ما اعمل له كله

10:06يبقى تعالى بقى نعمل

10:07سداد القرد

10:08سداد القرد بالزبط

10:10زي سداد الفايدة

10:11زي سداد الفايدة

10:13انه نقول كده

10:14ان القرد حق المين لحمل السندات

10:17يبقى اسمه قيد استحقاق

10:18يبقى من قرد السندات لحمل السندات

10:21بنكتب القرد كله له مئة ألف

10:23ده كده قيد الاستحقاق

10:25نسدد بقى لحمل السندات

10:27نحمل السندات للبنك بمئة ألف

10:29تعالى بقى نعمل تصوير حساب

10:31خصم إصدار السندات

10:33اللي هو عبارة عن مبلغ بيان تاريخ

10:35أو مدين

10:36مبلغ مدين يعني بيان تاريخ

10:39ودين بيان تاريخ

10:40يبقى مدين بيان تاريخ دين بيان تاريخ

10:42أو مبلغ بيان تاريخ

10:44وبعدين مبلغ بيان تاريخ

10:46أبتدي خصم الإصدار ده كده

10:48المفروض بقى يبقى أنا مركز بقى

10:50خصم الإصدار ده كده

10:52قلنا بيظهر في القيد

10:54خصم اصدار السندات يظهر في القيد الثاني في جانب منه

11:03يعني هيبقى من خصم الاصدار

11:06لان بيبقى من مذكورين المكتتبين وخصم الاصدار

11:09يبقى اذا هروح في منه هنا كده

11:11إيه لحسب قرض السندات

11:13يبقى هكتب هنا قرض السندات في إله

11:15واكتب المبلغ بتاع الخصم

11:18المبلغ بتاع الخصم هو

11:20يبقى شوفنا روحنا في منه هوا

11:22هوا وكتبنا إلى القرض السندات

11:26بس نش gosto ان ياخد المبلغ بتاع الخصم

11:32ده كده اول حاجه

11:33الخصم اتقفل في الفايدة

11:35الخصم تقفل

11:39حسبا خصم السندات

11:41لقرض السندات

11:43هيتقفل في الفايدة مابي يبقى إيه الي

11:47يبقى ايه

11:48استضار

11:50من فايد السندات لخصم الاصدار اللي هو اللي بيخص السنة هما ستلاف على ثلاث سنين يبقى الفين هاشوف انا عمل ده بدون مبص للقيودة تعال نشوف القيود كده اهدي القيود هون ندور على الخصم او الخصم هو في الا فاروحنا في الا وكتبنا من فايد السندات بليه بالالفين ما عدش في خصم تاني هنبتدي بقى انين نرصت ابتدي بقى ارصت هنا ستلاف وهنا الفين اكتب الكبير في الناحيتين اول الفرق

12:19اربع تلاف رصيد مرحل الرصيد المرحل ده بيبقى في اخر السنة خليما لك ال بتاع القرض ده قرض السندات ده اللي هو بتاع الاسدار بيبقى عندرا

12:39ده هنا كده

12:40رصيد منقول بس في السنة الجديدة

12:44ده كده 2019 رب واحد

12:45واحد 2020

12:46برضو نفس الكلام خاص من الاصدار

12:50هيتقفل

12:51في الفايدة يبقى نفس الكلام

12:53هو في آخر السنة

12:55ده كان الرصيد المنقول ده في أول السنة

12:572020 ده في آخر السنة

12:59ابتدأ رصد

13:014000 4000

13:02يبقى فيه نوات رصيد مرحل

13:052000

13:05هم جاي منزله هنا رصيد منقول

13:08برضو نفس الكلام خاص من الاصدار

13:11هيعملي في الفايدة هيزودها

13:14يعني معناها من فايدة السندات

13:16إلى خاص من الاصدار

13:17فروحنا إلى هوا وينوات من فايدة السندات

13:20بالألفين مرصد خلاص

13:22مفيش رصيد مرحل

13:24ده كده تصوير

13:26حساب خاص من الاصدار السندات

13:28طب تصوير حساب فايدة السندات

13:31فايدة السندات

13:33ما ظهرتش

13:35لا في القيد الأولاني بتاع الكتتاب

13:37ولا القيد الثاني ظهرت بقى في اخر السنة في اخر ليه السنة ظهرت ازاي قلنا اول حاجة ان فايدة السندات حق المين لحاملة السندات فقلنا من فايدة السندات الى حاملة السندات يبقى نروح جانب منه ونكتب الى فاق حاملة السندات بالمبلغ اللي بيخص السنة الاولى اللي هي 2019 اللي كانت سبعة تلاف جنيه تعال كده نشوف القيود ادي الفايدة هيا رحنا منه من القيود

14:05ونبتد نصور دفتر للاستاذ اهو شوف الفايدة وف منه وروح منه وكتبت الحساب ايه حاملة السندات بالسبعة تلاف جنيه بعد كده بقى الخصم بيزودها اهو نروحنا برضو منه في الفايدة في منه الى حساب خاص مصداري للسندات هنا بقى الفايدة بقتنا سبعة والفين خدنا التسعة افعلناهم في ارباح وخسائر اذا مش هيبقى في رصيدة مرحل يبقى اول حاجة في الفايدة نروح منه نكتب حاملة السندات

14:35تاني حاجة في الفايدة نروح منه نكتب خاصم الاصدار بالالفين تالت حاجة في الفايدة نروح الى نكتب ارباح وخسائر بالتسعة تلاف

14:43يبقى تعالى بقى كده مدين بيان تاريخ او مبلغ بيان تاريخ مبلغ بيان تاريخ اتفقنا اول حاجة ان الفايدة حقل حاملة السندات

14:53يبقى من فايدة السندات نروح منه نكتب حاملة السندات في طبعا ببا فاخر السنة بسبعة تلاف

15:00الخاصم هيعمل في الفايدة هيزود هيبقى برضه في منه يبقى من فايدة السندات الى خاصم اصدار السندات اهو ده التاني

15:10اهو بالالفين نجي بقى برضه كل ده في واحد تلاتين واثناشر نجي نقوم جيم مجمعين دول كده وقفلنهم في ارباح وخسائر هيبقى من ارباح وخسائر الى فايدة السندات نروح الى اهو من ارباح وخسائر الى فايدة السندات نروح الى بالتسعة تلاف

15:29اهو نروح الى فايدة السندات ونكتب من ارباح وخسائر بالتسعة تلاف ونقفل ففي الحالة دي مفيش رصيد لا مرحل ولا منقول نجمع يبقى تسعة تلاف نجي بقى بعد كده نفس الكلام في سنة الفين وعشرين الفين وعشرين نفس الكلام بالزبطها حاملة السندات بسبعة تلاف وبعدين هناخد دي الاول هو خاصم الاصدار بالفين وبعدين نفعلها في ارباح وخسائر ونجمع السنة التالتة اللي هي الفين واحد وعشرين

15:59نفس الكلام حاملة السندات سبعة خاصم الاصدار الفين واربعة وخسائر تسعة والرصد خلاص كده ده بالنسبة لتصوير حساب فايدة السندات نجمع الطرق سداد قروض السندات في المحاسبة ياما طريق طرق السداد حسب التوقيت الزمني حسب الوقت او طرق السداد حسب القيمة لو حسب التوقيت الزمني ياما نسدد دفعة واحدة ياما نسدد على دفعات

16:27لو سددنا دفعة واحدة بيتم سداد القرد كاملا عند نهاية مدة السندات زي ما عملنا في التمرير اللي فدها

16:35لو على دفعات يبقى نقسم القرد بقى حسب ما موجود في عقد الاصدار

16:40لكن طرق السداد حسب القيمة بقى ياما نسدد حسب القيمة الاسمية سداد بالقيمة الاسمية

16:48ففي الحالة دي يتم السداد بنفس القيمة المدونة على وجه السند على المكتوب على السق

16:55وده النوع الاكثر شيوعا ياما نسدد بعلاوة رد هنا بيتم السداد بقيمة تزيد عن القيمة الاسمية

17:05علاوة رد التأثير هنا تكلفة اضافية على المصدر يبقى تكلفة اضافية على الشركة اللي اصدرت السندات

17:14او السداد بخاص مرد بخاص مرد يبقى هنا يتم السداد بعقل من القيمة الاسمية

17:23وهنا بيبقى فيه وفر في التكلفة لمصدر القرد

17:28هنا مثال تطبيق للسداد بالقيمة الاسمية يعني اذا القرد يسدد بالقيمة الاسمية

17:34بيانات الاصدار شركة اصدرت القرد في واحد واحد قيمت القرد ستة مليون

17:40الفايدة السنوية 15% في هنا فايدة اول يسدد القرد بالقيمة الاسمية

17:46هنا بقى لقلي لا علاوة رد ولا خصم رد ولا علاوة اصدار ولا خصم اصدار ولا اي حاجة

17:53ففي الحالة دي اول حاجة عايز قيد اليومية في حالة السداد دفعة واحدة

17:59في حالة السداد القرد على اقصد

18:02ففي حالة السداد دفعة واحدة الفايدة هنا هتفضل ثبتة

18:07تعال نشوف بقى كده هنعمل ايه اول حاجة لازم اعمل قيد اكتتاب وقيد اصدار زي ما اتفقنا

18:14قيد الاكتتاب الناس هتروح تدفع الفلوس فين؟ في البنك

18:18يبقى في الحالة دي من البنك للمكتبين في السندات ده كده قيد الاكتتاب مش كاتب لعدد السندات فقال على طول ستة مليون في اللاقية الاتنين

18:27يجبقى القيد الاصدار هيبقى من المكتتبين في السندات لقرد السندات اتفقنا مفيش لعلاوة ولا خصم ولا اي حاجة

18:35بستة مليون ده كده عملنا ايه؟ عملنا كده دلوقتي قيد الاكتتاب وقيد الايه؟ الاصدار

18:42تعال بقى نعمل القيود اليومية في حالة سداد القرد دفعة واحدة وانا بركز على القرد ذاته

18:49اول حاجة نعمل الاكتتاب والاكتتاب والاكتتاب الاصدار والاكتتاب يتفع الفوز في البنك ببا م Rein muss bank للمكتتبين في السندات بستة مليون

18:56قيد الايصدار قلنا مفيش لعلاوة ولا خصم ولا اي حاجة يبقى من المكتتبينيا في السندات لقرد ليه؟ السندات

19:02عايز تعمل قيود الفايدة في كل سنة مفيش مشكلة لانه مركز على القرد فانا الفايدة أعطيها اغرب ستة مليون في خمسة اشهر في المية وعمل لها قيدين قيد استحقاق

19:17قيد استحقاق من

19:19فايدة السندات لحاملة السندات

19:22من حاملة السندات للبنك بالمبلغ لا يطلع

19:24ده كل سنة

19:25يكرر هذا القيد

19:27كل عام يكرر

19:29احنا عملناه في وقفة 19

19:30يبقى 2020 و2021

19:32و2022

19:34يبقى السندات دفعة واحدة

19:36من البنك للمكتبين في السندات

19:38بستة مليون

19:39ده اخذ الاكتتاب

19:41نجي القيد الاصدار من المكتبين لقرض السندات

19:44ستة مليون

19:45تفقى انا عايز تعمل فايدة مفيش مشكلة

19:47نجي بقى السداد القرض

19:49الكلام ده كده

19:50كان امتى كان في 2019

19:53مش في 2022

19:54هو عايب ينركز على سداد القرض

19:57في 2022

19:58في الحالة دي هنعمل سداد القرض

20:03يبقى نسدد القرض

20:04اهو

20:05اول حاجة القرض حق المين لحاملة السندات

20:09يبقى من قرض السندات لحاملة السندات بالستة مليون

20:11تاني حاجة من حاملة السندات للبنك

20:13بالستة مليون

20:15ده كده السداد دفعة واحدة

20:17تبلغ السادات على ثلاث دفعات

20:19هناخد الرقم ده كده نقسمه

20:21على ثلاثة يبقى إزا

20:23في حالة السادات بس كده

20:25كل سنة بقى من أول

20:272019 هنسدد

20:29من القرض اتنين مليون

20:31ده ستة مليون أول

20:32هنسدده على ثلاث سنين كل سنة

20:35نسدد اتنين مليون في 2019

20:37يكرر في 2020

20:39و2021 وكذا

20:41تعالي بقى كده

20:43السادات بقى على ثلاثة اقصاد

20:44نقسم الستة مليون على ثلاثة يبقى

20:47اتنين مليون القصة الأول

20:48ده في حالة السادات

20:50في وعد تلاثة تلاثة تناشا من قرض السندات

20:52لحمل السندات ده الاستحقاق

20:54ومن حمل السندات للبنك ده كده

20:56في 2019

20:57نيجي بقى في 2020

21:01نفس القيود دي

21:03برضو بنفس الأرقام

21:04من قرض السندات لحمل السندات

21:06وبعدين من حمل السندات للبنك

21:08باتنين مليون

21:09بعد كده بقى القصة التالت

21:12في وعد تلاثة تلاثة تناشا

21:142020 نفس الكلام

21:16قد استحقاق من قرد السندات لحامل السندات

21:18وبعدين من حامل السندات للبنك

21:21يبازن السندات بالقنة الاسمية

21:23ما فيش فيه مشكلة

21:24ليجي بقى المعالجة المحاسبية لسندات قرد السندات

21:26بعلاوة رد

21:28تعال بقى نشوف

21:31خيارات الشاركة عندها

21:33انخفاض الفائدة الاسمية

21:34الفائدة الاسمية

21:36اللي هي موجودة على السند

21:37منخفضة عن الفائدة اللي في السوق

21:41دلوقت ناس

21:42بتدينا قرد

21:43في الحالة دي بتبص للفائدة

21:46فالفائدة اللي احنا ندهلهم اقل

21:48من الفائدة اللي في السوق

21:51انتوا هتدفعوا بالقيمة الاسمية

21:53طيب بس القيمة الاسمية كده ايه

21:55هنبقى خسرانين

21:57لان الفائدة منخفضة

21:58هنقول بقى هنديكوا علاوة

22:01رد في اخر الفترة

22:03يبقى علاوة الرد دي

22:04بتتجمع كل سنة

22:06وندهلهم مبلغ مجمع مع سداد القرد

22:09في اخر الفترة

22:11طيب عندما يكون معدل

22:13الفائدة الاسمي للسندات

22:14الاسم اللي هو على السند

22:16اقل من اللي في السوق

22:18الشركة هنا بقى تواجه

22:20احد خيارين

22:21هوما خيارين دون بقى

22:22الفائدة اللي في السوق

22:24سعر الفائدة الاسمي

22:27اقل من اللي في السوق

22:29ففي الحالة دي يا إما

22:31تصدر السندات بخصم إصدار

22:34يا إما بعلاء وطرد

22:36إبه إذاً علاء وطرد بالزبط

22:38زي خصم الإصدار

22:39يبه لو كان معدل الفايدة

22:42الإسمي للسندات أقل

22:44من اللي في السوق

22:45فبنقول للناس اقردونا

22:47اقردونا قرد بس يقول لك كده

22:49معدل الفايدة الإسمي بتاعكم أقل

22:51ففي الحالة دي هنقول لهم

22:54هيه هندكوا خصم إصدار

22:55تا في حالة خصم إصدار

22:56تا بيفرض مش هندهم خصم إصدار

22:58هنقول لهم أندكم علاوة

23:01هتترد لكم في آخر الفترة

23:03يبا يزن علاوة الرد

23:04زي خصم الأصدار

23:07الخيار الأول

23:09الاصدار بخصم

23:10لأن الفايدة الإسمي

23:12أعلم الفايدة الي في السوق

23:14الخيار التاني الاصدار بعلاوة ترد

23:17بس الفري مب pursue

23:18الاصدار بخصم

23:19الاصدار بخصم ده

23:22بيظهر في القيدة التانية في جانب منه

23:24ويقفل في فايدة السندات

23:26الاصدار في علاوة رد ما يظهرل في القيد الثاني

23:29ولم يicide الصافة عالاة ولكن لديه Wilson

23:32عالاة جداً

23:33للصافة

23:36علاوة الرد تقابل في منص 않아요

23:41يقام بالنسبة لنا الخسارة

23:42علينا العالاوة باللوم

23:44ييجب المؤكدا للحواء

23:46وبعد زمنا

23:49عن عدد سنوات كل سنة

23:51نقم فيها ارباح لخسائر

23:53بالالضافة ان الفيضة تقابل فيها ارباح وخسائر

23:55خسائية. تعاني ايه دلوقتي. يبag الاصدار بخصص اصدار السندات بخصص مصدار

24:00قيمة أقل من ايه؟ من القيمة الاسمية تعويضا لحمل السندات عن

24:06الفايدة المنخفضة لانها هياخدو فايدة منخفضة يتم السداد بالقيمة

24:11الاسمية. دي سبق معالجتها زي ما قلنا فادين يجي بقى الاصدار

24:16علىويط رد اصدار السندات بالقيمة الاسمية مع التعاهد بردها

24:20بعلاوة رد قيمة أعلى

24:22من القيمة الإسمية

24:24الفر بقى من خصم الإصدار

24:26وعلاوة الرد خصم الإصدار

24:28بيظهر في الدفاتر

24:30بقيمته الإجمالية في القيدة التاني

24:32في جانب منه علاوة الرد

24:34لا أداة كده بقى

24:35بنشوف العلاوة كلها دي

24:37وكل سنة

24:40نحمل أربع خساب

24:42بالليه المبلغ بتاعها

24:43كل سنة تزيد تزيد

24:45بغاية ما فاخر السنة نجمعهم وندفعهم

24:47لحملة السندات

24:49خصم الإصدار يتناقص سنويا

24:52حتى الإقفال لأنه

24:54ببقى مبلغ نبتدين ينوزعه

24:56فكل سنة يقل

24:58لكن دي بيزيد

25:00كل سنة زيد يكتمل قيمته

25:02بنهاية المدة يضاف إلى حساب

25:04القارضة عند السداد

25:06أدي مثال

25:08تاريخ الإصدار واحد واحد

25:10إصدار السندات

25:12عدد السندات 40 ألف قيمة الإسمية 100

25:14وعدد الفائدة 27%

25:16مدة السندات سنتين

25:18علاوة الرد

25:19زاكرها اللي جاء جاء زي

25:21عشرة جنيل السند

25:23يبقى علاوة الرد كام

25:25عشرة جنيل السند

25:25بتاعنا نعمل التمييد بتاعنا

25:27التمييد

25:28قارض السندات

25:30هيبقى

25:3140 ألف سند في مية

25:32قارض السندات

25:33هو 40 ألف في مية

25:35ده كده قارض السندات

25:37تب علاوة الرد كلها

25:3940 ألف في عشرة

25:41ده علاوة ليه؟

25:42الرد

25:43تب فايدة السندات

25:45هناخد القارض كله

25:46لو 40 ألف في مية في 7%

25:49ده كده فايدة السندات

25:50يبقى أنا بجهز الحاجات بتاعتي الأول

25:53علاوة الرد أول

25:5440 ألف في عشرة

25:56علاوة الرد دي بقى

25:58نقسمهم على سنتين

25:59يبقى علاوة الرد ده المبلغ اللي ياخده في آخر الفترة

26:03تب كل فترة يبقى كان بقى نقسمه على 2

26:06يبقى 200 ألف

26:07السنة الأول مية

26:09و 200 ألف السنة الثانية

26:10يوم ياخدهم 400 ألف

26:11فايدة السندات

26:13تبقى 400 ألف سبعة في المية

26:14بـ 280 ألف

26:16تعالى نعمل القيود

26:17أول حاجة قيد اكتتاب

26:19وقيد إصدار

26:20قيد الإصدار

26:21ما فيش فيه حاجة خاصة

26:23لابل علاوة

26:24ولا بالخاص من أن نسمعها

26:25علاوة الرد

26:26علاوة الرد

26:27وخاص من الرد

26:28ما بيظهروش

26:28في القيد الثاني

26:31الناس هترعى تدفع الفلوس في البنك

26:33يبقى من البنك

26:34للمكتبين

26:35عبارة عن

26:36400 ألف في مية

26:38بـ 4 مليون

26:39قيد الإصدار عادي جدا

26:41من المكتبين

26:42لقرض السندات

26:43بـ 4 مليون

26:45الكلام ده إمتى

26:46في أول

26:47السنة

26:48عند الإصدار

26:49الكلام ده في

26:501-1-2019

26:52مدة سنتين

26:54نجبقى في آخر

26:552019

26:55هيبقى في فايدة

26:58نعمل لها القيود بتاعتها

26:59نعمل قيود الفايدة

27:02للسنة الأولى

27:031-3-12-2019

27:04الفايدة حق المين

27:06لحملة السندات

27:07يبقى من فايدة السندات

27:09لحملة السندات

27:10بـ 280 ألف

27:11نزدد له

27:12من حاملة السندات للبنك

27:14بـ 280 ألف

27:15الكلام ده في 1-3-12-2019

27:17نجبقى بعد كده

27:19ما فيش خصم إصدار

27:21هيزود الفايدة

27:22ولا علاوة إصدارها

27:23تتنقص الفايدة

27:25يبقى الفايدة دي نقفلها

27:26في أرباح وخسائر

27:29هي في مين

27:30وهي تتبقى في إله

27:30إذا من أرباح وخسائر

27:32لفايدة السندات

27:32بـ 280 ألف

27:34هنا كده عملنا

27:35سداد للفايدة

27:37بس خلي بالك بقى

27:39في هنا علاوة رد

27:41علاوة رد

27:43هتظهر هنا

27:44علاوة الرد

27:45اللي هي كانت كام

27:46علاوة الرد

27:48اللي هي 400 ألف

27:49دي كلها

27:50سنة 2019

27:52في آخر السنة

27:53فيه علاوة رد

27:54بكام

27:55بـ 200 ألف

27:56علاوة الرد

27:57دي فلوس

27:58علينا

27:59فلوس

28:00إيه

28:00علينا

28:00على الشركة

28:02ففي الحالة دي

28:03بتحمل

28:04على أرباح وخسائر

28:05في جانب منه

28:06بالضبط

28:07زي الفايدة

28:08يبقى علاوة الرد

28:10معنا

28:10اتفاقنا زي الخصم

28:12الخصم

28:13بيعتبر خسارة

28:14فأفاقب

28:15بنقفله في الفايدة

28:16لكن علاوة الرد

28:17ما تقفلهاش في الفايدة

28:18وعلى طول وديها

28:19أرباح وخسائر

28:20في منه

28:21يعني إذن

28:22من أرباح وخسائر

28:24لعلاوة رد

28:25السندات

28:26يبقى من أرباح وخسائر

28:27لعلاوة الرد

28:28بالـ 200 ألف

28:29ده في 2019

28:31تكرر

28:32هذه العملية

28:33في 2020

28:34بالأضافة إلى

28:36قيود

28:36لقرض

28:38السندات

28:38لاستحقاق

28:39والفايدة

28:39نيجي في 2020 أول

28:41عايز تكتب تكرر

28:42ما فيش مشكلة

28:43هنعمل نفس الكلام

28:45من فايد السندات

28:45لحمل السندات

28:46ده الاستحقاق

28:47وبعدين بعد كده

28:48السداد

28:49أهون

28:50حمل السندات

28:51للبنك

28:52وبعدين بعد كده

28:53فايد السندات

28:54هتتقفل فيه

28:55أرباح وخسائر

28:56من أرباح وخسائر

28:57لفايد السندات

28:58وبعدين بعد كده

28:59علاوة الرد

29:00برضو هتتقفل

29:02في أرباح وخسائر

29:02زي الفايدة بالضبط

29:04من أرباح وخسائر

29:05لعلاوة الرد

29:06نيجي بقى

29:07لسداد

29:08لسداد القرب

29:10إبقى هنسدد القرب

29:12وعلاوة الرد

29:14يبقى في الحالة دي من مذكورين لأنه قلنا ما نجي نسدد القرض وقرض حق المين لحمل السندات

29:21كمان علاوة الرد معاه يبقى هنسددها رخر يبقى مين مذكورين قرض السندات وعلاوة رد السندات لحملة السندات

29:30قرض السندات بربعة مليون وعلاوة الرد كلها ربعمية ألف يبقى 4 مليون وربعمية ألف

29:37ده كده الاستحقاق السندات بقى نسدد لمين لحملة السندات يبقى من حمل السندات ليفقيلة دي تبقى في منه للبنك 4 مليون وربعمية ألف

29:47ده كده قيود السندات الخاصة بعلاوة الرد تعالوا بقى ناخد خصم الرد خصم الرد ده ايه

29:56ايه خصم الرد دي تعالوا نشوف كده مفهوم السندات بخصم رد شركة قد تصدر السندات بعلاوة إصدار

30:04يعني قيمة أكبر من القيمة الإسمية ليه علاوة إصدار لأن هنا معدل الفايدة الإسمي اللي موجودة على السند أعلى من اللي في السوق

30:16يعني الناس اللي بيقرضون دول الفايدة اللي في السوق قليلة فاحنا بندون فايدة أعلى

30:22فعشان كده بنقول لهم لا ادفعوا لنا فلوس زيادة فده اسمها علاوة إصدار

30:28تبفرض احنا ما عملناش علاوة إصدار يبقى في الحالة دي هناخد منهم فلوس بقى في آخر الفترة اسمه خصم رد

30:38هناك طريقة أخرى بقى يمكن أن تحقق نفس الغرض يبقى بدل من يعمل علاوة إصدار هنعمل

30:44يبقى هنعمل خصم رد إصدار السندات بالقيمة الإسمية بقالهم بالقيمة الإسمية

30:50بعد تعهد بسدادها بخصم رد يعني أقل من القيمة الإسمية بإذن خصم الرد مشابه لعلاوة الإصدار

31:00بس علاوة الإصدار بتظهر في القيد الثاني في جانب إلا دي ما تصارش في القيد الثاني في جانب إلا

31:06علاوة الإصدار هنا بتنقص الفايدة ففي الحالة دي كأن علاوة الإصدار ربح فإذا خصم الرد يعتبر هنا ربح يعني

31:18هيتحط في أرباح وخسائف إلا يعني من خصم رد السندات إلى أرباح وخسائف

31:25apart from US mean c3eqeqpc.com.aros 1.0.0.

31:44تبتيت تتوزع على السنين كلها ثم يتم تقليل قيماتها لكن خصم الرد هنا ماnold

31:50هنا بقى ما بظهرش في القيد الثاني خالص

31:53خصم الرد هنا

31:55كل سنة بنخصم جزء

31:57خصم رد

31:59ليه؟ لأن الفايدة الإسمية أعلى

32:02بنخصم جزء

32:04نعتبر ربح بالنسبة لنا

32:06فهنا حساب تراكمي بيزداد سنويا

32:09ويكتمل بنهاية مدة القرد

32:12يخصم من حساب قرد السندات هنا

32:15خصم الرد هنا

32:17يتخصم من قرد السندات

32:19لكن علاوة الرد تزود قرد للسندات

32:23مثال تطبيقي

32:25هنا تم إصدار السند في واحد واحد

32:28عدد السندات ستين ألف

32:30القيمة الإسمية متين

32:31الفايدة خمسوشة في المية

32:32طريقة الإصدار بالقيمة الإسمية

32:34طريقة السداد دفعة واحدة بعد ثلاث سنوات

32:38أي تسدد دفعة عدد

32:39بخصم الرد

32:40خصم الرد قيمته كان عشر جنيه

32:43هنا بقى هجيب قيمة القرد

32:45ليه ستلاف في المتين

32:47واجيب الفايدة ستلاف في متين في خمسوشة في المية

32:51الفايدة دي بتتدفع سنويا

32:54هعمل لها قيود

32:55واجيب كمان خصم الرد كله

32:58وبعدين اوزعه على السنين

33:00خصم الرد كله عشر جنيه للسند

33:03هم كم سنة ستلاف

33:04هم كم سنة ستين ألف

33:07ستين ألف في عشر

33:08يبقى ده كده قيمت ليه

33:10خصم الرد كله

33:11نقسمه على عدد السنوات

33:13وكل سنة

33:14نقفله في أرباح وخسير

33:17يبقى قرد السنة ده

33:19ستلاف في متين

33:21خصم الرد ستلاف في عشر

33:23نصيب السنة من خصم الرد

33:26ستمائة ألف دي على ثلاثة

33:28يبقى كل سنة

33:29هنقفل في أرباح وخسير

33:30خصم رد بكان بمتين ألف

33:32خصم رد ده

33:34نكسب بالنسبة لنا

33:35لان احنا بنخصم

33:37بنجي الرد

33:38يبقى يبقى في أرباح وخسير في إله

33:40يعني من خصم رد السندات

33:42إله أرباح وخسير

33:43ونجيب كمان فايدة السندات

33:46اللي هو ستين ألف في متين

33:48اللي هو مليون ومتين ألف في خمسة عشر في المية

33:51ده كده الحاجات بتاعت

33:53هنعمل قيود الاكتتاب والإصدار زي ما اتفقنا

33:56قيد الاكتتاب

33:57من البنك للمكتتبين

33:59بقيمة القرد أول

34:00وبعدين من المكتتبين لقرد السندات

34:03ما فيش لا خصم ولا أي حاجة

34:05لإنه خصم بالرد

34:06من المكتتبين لقرد السندات بنفس الكلام

34:10الكلام ده إمتى؟

34:11في أول السنة عند الإصدار

34:14الكلام ده عند الإصدار

34:16عند الإصدار اللي هو 1-1-2019

34:19بعد كده بقى

34:21هنسبت الفايدة في 1-1-20

34:23فايد السندات هنعمل لها قيد استحقاق وقيد سادات

34:28وقيد إقفال في أرباح وخسار

34:31بها ثلاث قيود

34:31أول حاجة قيد استحقاق من فايد السندات لحملة السندات

34:34ومن حملت السندات لليل بنك

34:37ده في وقت 3-20-12

34:38بعد كده بقى هنقضي الفايدة دي كده

34:42ونقفلها في أرباح وخسار زي ما هي كده

34:43هي في منه تبقى فئلة

34:45يبقى من أرباح وخسار لفايد السندات

34:47ومن ننساش نقفل خصم الرد برضو في أرباح وخسار

34:53يبقى تعالى كده بقى من أرباح وخسار لفايد السندات أولا

34:57وبعدين أيضا

34:59وكمان هنقفل خلي منك هنا فايد السندات تعتبر مصروف

35:03ولذلك في أرباح وخسار في منه

35:05نقفل كمان خصم الرد

35:07بس خصم الرد ده يعتبر بالنسبة لنا مكسب

35:10فبدل ما في منه وهيبقى في إيلا في أرباح وخسار

35:13يبقى من خصم رد السندات لأرباح وخسار

35:17تكرر القيود بتاعة فايد السندات وعلوة الرد في 2020 و2021

35:22في نهاية الفترة بقى بيتم عمل قيد استحقاق القرب

35:26مع خصم الرد

35:27ثم قيد سداد المبلغ لحاملة السندات

35:32وخصم الرد ده بالنسبة لنا

35:35هنعمل هيه؟ هنخصم جزء

35:38يبقى حاملة السندات مش هياخدوا المبلغ كله

35:41يبقى حاملة السندات كده يبقى معاهم خاصم لرد

35:45شوف خاصم الرد هنا

35:51ويبقى في منه؟ هنقفلوا يبقى في إيلا

35:53ده في كل سنة

35:55بس هنجمعهم بقى يبقوا

35:57200 ألف و200 ألف يعني

35:59400 ألف عشان هما سنتين

36:01يبقى في الحالة دي نقول من قرض السندات

36:03إلى مذكورين

36:04اللي هو عبارة عن حمل السندات

36:07وخصم الرد

36:08بس عن كم سنة هما مش سنتين

36:11عن 3 سنين

36:12اللي هو بناخد الخصم الرد كله

36:14اللي هو 600 ألف

36:16بعد كده بقى بقى بندفع بقى لحمل السندات

36:18شوف دفعنا له مبلغ آيه اللي هو بقى

36:20يبقى من حمل السندات لليه

36:22للبنك

36:23بالمبلغ بتاعهم ده

36:25يبقى بكده نكون عرفنا الفرق

36:28ما بين علاوة الرد

36:30وخصم الرد

36:31والفرق بينهم أيضا ما بين خصم

36:34الاصدار وعلاوة الاصدار

36:35إلى اللقاء سلام الله عليكم ورحمته

36:38وبركاته

Category

Transcript

Recommended